政策频发背后 为什么供应链金融越来越火？
最近，不知道大家有没有感觉到：供应链金融的存在感越来越高了。
且不说供应链金融已经在我国默默发展了20余年，并且在民间已经取得了一定成效。就在2017年的国办84号文发布之后，国内的供应链金融行业正式迎来了高速发展，近两年，从国家到地方已经出台了数不清的政策与条例，鼓励供应链金融发展，服务中小微企业。
另外，受到新冠肺炎疫情的影响，很多中小微企业的现金流出现危机，纷纷陷入破产边缘，国家为了保证民营企业有效的复产复工，扶植中小微企业的健康发展，陆续发布了各项供应链金融相关政策。
2019年10月30日，据21世纪经济报道消息，该媒体记者从广州市地方金融监管局获悉：广州市拟争取今年内完成广州供应链金融服务中心、供应链金融协会的设立工作，协助核心企业打造“广州供应链金融服务基地”。
2020年2月20日，万联网记者获悉，青岛市地方金融监督管理局、中国人民银行青岛市中心支行、中国银行保险监督管理委员会青岛监管局、中国证券监督管理委员会、青岛监管局、青岛市工业和信息化局、青岛市财政局、青岛市商务局、青岛市民营经济发展局联合发布了《关于促进全市供应链金融发展的指导意见》（青金监字〔2020〕10号文）。这也是青岛市首个支持供应链金融发展的专项文件。
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在过去短短的半年时间里，从国家到地方，政府陆续发布了10条以上的供应链金融政策，支持供应链金融的发展，具体可见（拓展阅读：超时速的供应链金融：半年12条新政背后的隐喻）。
那么，供应链金融到底有哪些好处，供应链金融发展模式有哪些？大力发展供应链金融的意义何在？本文试图从几个维度来分析一下，如有遗落或者错误，欢迎补充纠正。
01，什么是供应链金融
在聊供应链金融火爆原因之前，让我们先来弄懂一个概念，到底什么是供应链金融？
中国人民大学商学院宋华教授给供应链金融下过一个概念：供应链金融是一种集物流运作、商业运作和金融管理为一体的管理行为和过程，它将贸易中的买方、卖方、第三方物流以及金融机构紧密地联合在了一起，实现了用供应链物流盘活资金、同时用资金拉动供应链物流的作用。
这个概念最关键的信息是说明了供应链金融是集合信息流、物流、商流、资金流于一体的金融活动，在这个活动中核心企业、中小微企业、供应链金融平台、金融机构等等都各自扮演着自己的角色，其最大的特点就是更加生态化，彼此相互监督与制衡，形成了一套稳定的金融体系，让风控变得更容易，资金去向更清晰。
那么，供应链金融与传统金融存在着哪些不同呢？
主要有3个方面的不同：
第一，管理要素不同。传统的银行借贷，特别关注企业的财务报表，而供应链金融不同，它评估的是个整个供应链的信用状况，加强了债项本身的结构控制。
第二，流程、产品不同。传统的银行借贷只是简单的资金借贷，而供应链金融不仅仅是金融和融资，更是流程优化方案和成本降低方案。
第三，组织结构不同。传统银行借贷一般参与主体只有商业银行等信贷机构和中小企业双方，有些也需要第三方担保人的参与，而供应链金融的结构是将产业当中的买方、卖方、第三方和其他所有利益相关者、金融机构紧密联系在一起，形成一种结构性建设。
02，为什么供应链金融很重要？
供应链金融之所以越来越重要，是因为它背后服务的是我国大量的中小微企业。
目前，我国中小企业具有“五六七八九”的典型特征，贡献了50%以上的税收，60%以上的GDP，70%以上的技术创新，80%以上的城镇劳动就业，90%以上的企业数量，是国民经济和社会发展的生力军，是建设现代化经济体系、推动经济实现高质量发展的重要基础，是扩大就业、改善民生的重要支撑，是企业家精神的重要发源地。
而遍布全国超过3000多万家的中小微企业，已经成为了民营经济的重要支撑，但是，它们的发展饱受融资难融资贵的困扰，这主要是源于金融市场存在严重的信用不对称难题，银行等金融机构为了规避贷款风险，需要企业资产抵押并付出较高的贷款成本以求绝对保险。
不过，供应链金融在企业供、产、销各个环节构造以产品为主体、信用为基础的融资模式，较好地克服了信用不对称等问题，银行等金融机构可以与企业建立战略性合作，对企业放心贷款，企业也可以获得低成本资金，变过去“锦上添花”的银企关系为“雪中送炭”，既保证了银行的利益，也解决了中小企业融资难融资贵的问题。
另外，发展供应链金融，也是拓展金融行业发展空间的有效途径。供应链金融业务模式包括存货融资、预付款融资和应收账款融资等三种类型，据测算，到2020年，基于国内供应链可以形成的有效资金需求在10万亿左右，国际供应链的有效资金需求在10万亿左右。
如果按照金融产品分类，一是互联网+保理、应收账款、仓单、票据贴现、信用证、买方信贷、卖方信贷、证券化等传统供应链产品市场规模在5万亿左右。二是资产证券化中心、智能化物联网保兑仓（流动资产银行），跨国供应链等超金融市场供应链产品市场规模在8万亿左右。三是大数据供应链金融中心、区块链供应链金融中心、消费供应链金融中心，共享供应链金融中心等互联网+财务形成的供应链金融产品市场规模在7万亿左右。可以说供应链金融是我国金融持续健康发展的强大支撑。
03，供应链金融有哪几种类型
上文详细讲解了供应链金融的内涵与重要性，那么，到底供应链金融要怎么做呢？
从目前的市场发展情况来看，我国的供应链金融发展主要有3种类型，以产业核心企业为主导的供应链金融模式，物流企业主导的供应链金融，依托科技力量构建的平台型供应链金融。
核心企业作为供应链金融的重要参与者，也是供应链金融的积极践行者，由于核心企业掌握着产业链上下游供应商与分销商等的交易数据，掌握着链条上的所有应收、应付账款。它对上下游具有绝对的掌控能力，并具有非常强势的行业话语权，所以非常适合发展供应链金融。很多传统制造企业，例如海尔、美的、TCL等都发展起了自己的供应链金融。
物流企业由于掌握着产业链的大量运输数据、仓库数据、周转数据等，也可以依托自身优势进入供应链金融领域，开展适合自己的供应链金融，这方面典型的代表企业国外有UPS，国内有顺丰，二者凭借着在物流领域获得的领导者地位，分别构建了自己的供应链金融服务模式，为自己的合作伙伴，提供着各种资金支持，也让与其合作的客户获得了高速稳定的发展。
另外，近年来随着区块链、物联网、大数据的迅速发展，很多企业开始搭建数字化的供应链管理平台，通过科技的力量构建供应链金融平台，为入驻其上的中小微企业提供着灵活的融资服务。这方面的典型代表企业有中企云链、联易融、百融云创、磁云科技等等，它们都依托科技的力量，开发了各具特色的供应链金融服务模式，例如中企云链开发的供应链金融产品“云信”，创新了核心企业信用多级流转的融资服务模式。
该业务模式线上操作效率高，应收账款线上融资、电子合同线上签订、买方回款线上支付；“云信”拆分灵活，核心企业电子付款承诺，平台内拆分流转、可融资；买方信用低成本，核心企业额度共享、降低供应商融资成本；远程办理零接触，特殊时期零接触，提供安全可靠的金融服务。
可以说，依托科技的力量，供应链金融正变得更智能，尤其在疫情期间，很多中小微企业急缺资金，而供应链金融科技平台正好可以为其提供大量融资服务，大大的方便了中小微的发展。
04，供应链金融的未来演化
供应链金融在我国已经发展20多年了，那么，接下来，供应链金融的发展趋势是什么呢？
答案是供应链金融将变得更数据更智能。
由于互联网的高速发展，一方面改变了全国普通人的生活，诞生了很多伟大的企业，例如微信、京东、淘宝等，另一方面，互联网的发展也推动了传统企业的改造与升级。尤其本次疫情的爆发，更让很多企业意识到线上化与数字化的重要性。
关于供应链金融的数字化，中国人民大学商学院宋华教授曾公开表示：数字化能够使得金融活动更透明更安全更高效的展开，促进资金在供应链相关利益主体之间的顺畅流动，数字供应链金融具有实时、透明、互联、可追溯的特点，能够实现金融从人际信任走向数字信任。
当数字信任时代到来，供应链金融的发展无疑将是极度智能与高效的，资产与资金的对接，将会变得如微信聊天一样容易，并且，由于区块链等技术的信息不可篡改特性，资产资金的高效流转并不会因为效率的提高而让风控危险加剧，相反，由于区块链与物联网等的大力发展，信息不可篡改，违约成本高，反而有可能出现零逾期零违约的现象，这样的一个金融生态无疑是值得无限期待的。
05，结语
任何行业的发展都不是一朝一夕的，供应链金融亦如是，当前，面对疫情危机，很多中小微企业经营受困，资金短缺，但供应链金融正发挥着“雪中送炭”的作用，为中小微企业发展提供着精准的服务。未来，随着供应链金融的深入发展，中小微企业的资金困扰将越来越少，或许，一个民营经济蓬勃发展的时代正徐徐到来！
来源：万联网
