独家!2022供应链金融白皮书案例|国网英大碳资产：双碳战略下的供应链金融创新与实践
一、行业现状与机遇
政策导向：“双碳”战略与绿色创新
2020年，我国作出“2030年碳达峰、2060年碳中和”的重要宣誓，碳资产行业迎来巨大的发展契机。
“双碳”战略对电力行业产生深远影响，推动绿色能源转型是实现“双碳”目标的必然之路。在我国碳排放总量中，能源生产相关活动占比较高。我国当前依然是火电为主的电力结构。电网企业连接电力生产和消费，是各类能源转换利用和优化配置的重要平台，在推进能源结构转型、服务“双碳”目标中承担着重要责任。
发展机遇：供应链碳金融成为重要抓手
能源和经济深度脱碳化变革将改变行业和企业发展业态，带来新的机遇和竞争。全球低碳金融的投资导向将使高碳排放行业和企业面临融资困难的境地，这将倒逼企业生产方式和产品结构转型。完善绿色金融体系，创新供应链金融模式，是影响企业竞争优势与产业发展质量的关键举措。
供应链碳金融有望成为推动“双碳”战略落地和供应链绿色创新的重要抓手。简单来说，碳金融是随着ESG（环境、社会责任、公司治理）理念的进一步传播的金融概念，它指与碳排放有关的金融活动，包括碳指标/碳排放交易、银行贷款、直接碳融资、间接碳融资等。
二、公司简介
国网英大集团有限公司（简称“英大集团”）成立于2010年12月20日，是国家电网全资子公司和金融资产投资管理平台。2020年英大集团实施部分金融资产的重组上市，集团旗下上市版块国网英大股份（简称“国网英大”）实现“金融+制造”的双主业布局。
国网英大碳资产管理（上海）有限公司（简称“英大碳资产”）成立于2013年11月，作为国网英大的全资子企业，也是国家电网公司旗下唯一的专业碳资产管理公司，英大碳资产长期深耕碳资产业务市场，拥有全国范围碳交易所会员资质和国际排放贸易协会会员资质，目前已为百余家机构投资者提供开户服务，与多家公司签署碳资产开发合同，累计碳资产开发量达数百万吨，在碳核算、碳资产开发、碳体系构建、碳能力培训、零碳解决方案、低碳课题研究、碳金融创新等方面积累了丰富的经验。
英大碳资产坚持“以碳聚融、以碳促产、创造价值”的企业定位，围绕“服务双碳、链接产融、双向发力、赋能发展”，致力于打造能源领域具有较强影响力的碳资产管理综合服务提供商。通过“碳业务金融化－碳金融业务化”的发展路径，推动供应链相关碳能力评估数据向金融属性应用的实践转化，英大碳资产创新提出了碳账户解决方案，并相应创设“碳e融”等碳金融创新服务模式，以专业的绿色认定评估服务，引导绿色金融支持绿色企业、助力绿色行为，缓解供应链中小企业所面链的融资难、融资贵难题，为供应链金融与供应链绿色发展有效融合提供创新解决方案。
三、解决方案
建立碳表现评估工具：指导减碳规划
为引导供应商树立绿色低碳发展意识，同时为供应链企业制定低碳发展目标提供参考标准，英大碳资产会同相关省级电网企业，参考商务部“供应链创新与示范企业”建设要求，试点构建“供应商绿色评价标准”，尝试将“双碳”等相关评价指标纳入供应商评价体系，充分发挥国网公司作为能源产业链“链长”的辐射带动作用。试点构建的供应商绿色评价标准体系，包含6个一级指标以及36个二级指标。
图1供应商绿色评价标准体系
在供应商绿色评价标准体系基础上，英大碳资产将评价标准进一步实现金融属性应用的转化，形成更普适的供应商碳能力评估工具，可更便捷地对电工装备企业的碳能力表现实施体系化的评价。碳能力评估工具包含碳表现、碳履约、碳贡献和碳披露四个维度。国网英大碳能力评估工具标准体系如图2所示。
图2供应商碳能力评估工具
推出低碳转型金融综合服务：激励低碳努力
依据供应商企业碳能力评估结果，结合金融单位的相关风控模型，针对碳能力评估得分较高的企业，英大碳资产联合相关重视绿色金融发展理念的机构，为其提供更为优惠的供应链金融优惠服务，以金融手段支持供应链企业的绿色低碳行为与降碳成果。英大碳资产正在加快与内外部金融机构的广泛合作，依托碳账户，推出合作伙伴计划，面向碳账户会员推出“碳e融’系列”低碳绿色转型金融服务包，为愿意走向低碳发展的绿色供应商企业，提供包括绿色融资、绿色投资及绿色保险类产品，积极应用金融手段，通过为供应链“降本”，从而推动供应链“降碳”。
在订单融资服务方面，探索依托供应商订单进程动态管理，循环使用。
应收账款融资方面，结合碳能力评估结果的应用，探索绿色保理业务的积极创新实践。
此外，英大碳资产还联合英大集团各家金融机构，针对供应商的减碳项目、绿色表现，在绿色信贷以外还积极创设更多品类的绿色低碳专属服务产品，已相继推出碳一号、碳二号等类现金投资管理产品，和专属履约保证保险、投标保证保险产品。
依据减碳行为给予积分：赋能低碳行动
我国“双碳”目标提出伊始，碳市场的相关机制、规则也正在逐步形成与完善过程中，具有大规模减排量、并持有碳资产的企业数量暂时较少。区别于传统的资产型供应链金融业务，低碳供应链金融服务，旨在为企业在提供金融支持时，不仅对其传统的资产状况进行风险评估，更注重对其现有减碳行为进行绿色投融资风险的考察。通过观察评估供应商企业的既往和现行减碳行为，对其未来的减碳能力进行科学预判，赋予企业减碳行为以信用，从而为其提供相应的供应链金融服务。
英大碳资产联合省级电网企业，充分依托能源物理基础设施与供应链数字化管理平台等成果，旨在以最小成本投入，率先构建支撑国家绿色金融发展的基础信用设施，引导供应商企业积极开立“碳账户”，并鼓励供应商在其“碳账户”积累“碳积分”以申请金融优惠服务。英大碳资产设置的“碳积分”主要可分为四类：一是基础碳积分，二是行为碳积分；三是减排碳积分；四是传导碳积分。
拉动企业数字化变革：奠基低碳发展
低碳供应链金融将企业减碳行为作为评价参考要素，因此需要企业行为数据的支持。供应链金融对企业行为数据的需求拉动供应链企业进行数字化变革。
国家电网公司一贯以来坚持“创新、协同、绿色、开放、共赢”的理念，协同公司各专业，整合供应链上下游资源，打造了现代智慧供应链体系，为供应链向绿色低碳发展打牢了管理基础。同时，公司建成了ECP、ERP、EIP、ELP和e物资等5E平台。
四、取得成效
为响应国家“碳达峰，碳中和”目标要求和国网“双碳”行动方案要求，在国网公司物资、财务等部门的专业指导下，英大碳资产会同国网上海电力于2021年3月份起，即开展了绿色供应链的试点建设工作，在优化绿色低碳服务标准、搭建绿色供应链支撑服务平台、完善绿色低碳生态服务产品等方面取得了一定的成效。
由5家单位联合申请的电工装备企业绿色供应商团体评级标准已通过中质协审核，累计已为10家线缆类供应商提供绿色低碳评级和碳管理相关服务。依托绿色低碳评级结果，与金融机构合作推出融资利率降低、延长授信区间等碳e融金融服务产品，服务供应链客户的资金规模达1亿元。
温馨提示：万联网公众号所分享的白皮书案例均为删减版，完整版请关注5月31日“第九届CSCFIS 中国供应链金融创新高峰论坛”即将发布的《中国供应链金融生态发展白皮书2022》。
