法律、金融视角下，如何看待中国企业家出海、在新加坡搭建地区总部，拓展东南亚市场？

万联网 , 毛莉 , 2023-10-04 , 浏览:4664

9月27日，万联网微课堂第176期由资深银行家、供应链金融与产融结合专家，浙江大学国际联合商学院新加坡中心的执行院长、新加坡国立大学商业分析和运营学院客座副教授「沈亦文」老师主持，对话大成律师事务所董事高级合伙人、律师「曲峰」、潍柴动力新加坡董事总经理「薛华」、应特士工程科技总经理「秦建庆」，围绕《国际产业链转移机遇，布局东南亚市场》，分享了助力应对全球供应链重构的挑战，开启出海的发展之路。

以下为大成律师事务所董事高级合伙人曲峰律师从法律、金融视角下，分享了如何看待中国企业家出海、在新加坡搭建地区总部，在东南亚拓展市场和供应链所需要注意的相关领域等干货内容。

如何在新加坡搭建国际总部，获取优惠政策，实现境内外联动?

在今天中美博弈的大背景下，全球供应链转移重构可谓风起云涌。出于分散风险的考虑，很多跨国企业都已经纷纷在越南、马来西亚、印尼、泰国等东盟国家建厂，陆续把原先在中国的部分产能转移到东南亚，以避免对中国制造业的过度依赖。同时他们也希望能够借助东南亚快速发展的市场机会，以及相对低廉的劳动力和土地资源来进一步的获得发展。在这些跨国核心企业的带动下，很多中国的企业也纷纷开始进入东南亚去搭建供应链，开拓东南亚的本地市场。

现在的东南亚市场，就好像改革开放初期的中国，市场机会到处都是。很多先知先觉的一些中国企业家其实也已敏锐地洞察到这一机会，并且比较早就开始在东南亚布局，而其中新加坡无疑是进军东南亚的桥头堡。新加坡之于东南亚就好像香港之于中国一样，新加坡本地政治稳定，政府清廉，经济发达，社会相对文明，使得它成为全球贸易和供应链的枢纽，也是国际金融资本中心和很多跨国企业在亚洲总部的最佳选择地，是被公认全球最宜居的国家之一。

现在，很多跨国企业早早的将他们的亚太区总部设在新加坡，并且充分利用新加坡政府给予的各种税收政策以及当地的金融资本资源来拓展整个亚洲市场，这一点是非常值得中国企业家借鉴的。那么，中国企业家如何立足新加坡，把握新加坡丰富的金融资源以及当地的国际化人才资源、贸易供应链枢纽资源等，去搭建一个境内外双总部的架构，实现内外联动的发展模式呢？

在新加坡有多年的留学和工作经历的曲律师表示，新加坡的区域那么小，物理空间很有限，比如新加坡的制造业、它的消费总人口以及基础要素资源都很有限，但是它可以无限拓展的是它的一些软实力，比如说国际贸易中心、国际中心、国际金融中心等等这些地位。

宏观来看，曲律师称，多年以前新加坡经济发展局就提出了新加坡区域总部计划和新加坡全球国际总部计划的战略。新加坡利用自己营商环境的优势，包括法制健全优势、廉政优势，以及人才聚集优势等，打造了一个被国际企业所关注和青睐的区域中心。在这种情况下，新加坡吸引的不仅仅是中国的企业，甚至全球的企业都在被它良好的营商环境所吸引。

微观而言，而对于中国企业家来说，曲律师认为新加坡的优势认为有两个维度：一是企业家自身从家庭角度考虑，不论是子女教育还是身份规划，家庭生活舒适度等安排，新加坡都已经成功的吸引了一群高净值华人财富人士。二是企业自身的商业安排，也就是说新加坡可以作为企业本身商业拓展、产品拓展、业务拓展的一个重要的桥头堡。因此，新加坡在这两个维度形成了对中国企业和中国企业家的吸引力，他们被成功吸引的主要也是这两个维度，即自身角度和企业角度相辅相成。

新加坡给全球企业提供了一些优惠的税收政策，新加坡经发局为了吸引相应的企业，提供了两个税收政策，一个是地区总部的税收政策，另外一个是全球贸易商计划的税收政策；这两种政策都能够帮助来新加坡发展的企业大幅降低它的税收成本，甚至能够把一些跨国企业的税收成本从原来的每一年17%降低到5%甚至更低，而且可以连续10年或是更长时间享受到这个税收优惠政策。

对于中国的企业家来讲，能够获得这样的一个税收优惠，这是非常有帮助的，因为每一个税收点的合法的降低，都会未企业带来利润的巨大增长。但是新加坡的税收优惠是很有产业针对性的，那么中国的企业该如何申请呢？就这个领域，曲律师也分享了一些他的经验。

曲律师称，新加坡税收实际上跟一些发达国家很相似，它是一个多维税收非常成熟的法治国家，包括企业所得税、房产税、个人所得税、印花税、消费税等各种各样的多维度税种。其中，跟企业相关性最强的就是企业所得税。首先，就企业所得税而言，新加坡的企业所得税非常透明，只有17%。其次，在股东层面，新加坡没有资本利得税，所以这也是新加坡税收比较明显优势之一。

关于税收计划，其中曲律师也从微观角度的跟大家分享了一个数据：按照法律规定，新加坡注册公司的标准企业所得税是17%，但如果适用于区域总部计划的情况下，那么税收将可以从17%降到15%，如果全球国际总部的计划可以适用的话，那么就可以从17%降到10%。此外，利用全球贸易大宗交易这样一个计划的税收优惠的话，甚至还可以降到5%。这也就是说新加坡的税收优惠的机制是建立在一个基准的基础上，得以使用一些特别计划，形成有效的一些税务机制安排和税收优惠。另外，新加坡作为全球营商环境优势明显的国家，它和很多国家和地区都有双边税收优惠协定，这种协定和优惠会带来很多出海企业所设想不到的一些好处和架构的搭设。

总之，从新加坡的经济的营商环境来讲，一方面它的税收非常透明，法制非常健全，而且它的底层逻辑是税收方面又会给予一些 Special的计划和方案，这是新加坡的特别。比如新加坡现在非常流行的家族办公室，它实际上就是一个家族基金，但又不是简单的家族基金的牌照豁免，实际上它的本质就相当于是一个基金获得收益情形下的一种税收减免计划，所以新加坡所谓的家族办公室底层逻辑也是一个税务架构的优惠逻辑。

曲律师表示，我们常提到新加坡税收优惠的问题，实际上对很多中资企业来说只是看到了表象，其实它的实质更多的是一些特别计划；而这些特别计划能够嵌入在企业展业和出海的发展当中，是非常有益和有帮助的，而且可以通过法律的架构加以搭设应用的。如果中国企业在出海之前没有做很好的架构设计，比如整体的总部规划，就会失去很多发展的机会，或者是走了不少弯路，错失了不少政府的资源。

例如对于一些政策的研判，包括搭设的架构，其实新加坡有非常多是值得出海企业去提前熟悉和了解的。曲律师表示，新加坡除了在总部经济上的税收减免以外，其实还有很多其他的政策上的鼓励和优惠，比如说智能技术升级，员工培训等。以金融业态为例，很多人不知道如果在新加坡发行股票或者债券，甚至可能还会有一些补贴，只是这种补贴大部分企业根本不知道，他也没有向律师去寻求问询，也没有像这样的资本市场的一些机构去问询。

新加坡是一个完全开放的、法制健全的、金融政策健全的这样一个国家，所以它很多的优势政策是值得出海企业提前去设想了解，也会节省很多成本。

如何在新加坡获取丰富的金融资源，助力全球业务的开展?

作为国际金融资本中心，新加坡拥有200多家商业银行， 3000多家金融机构，金融资源非常丰富。一家中国的企业想要到东南亚去发展，很多时候都会在新加坡来募集资金，而且因为新加坡的市场开放，资金进出自由，因此很多企业把会总部设在新加坡去辐射东南亚市场，其中一个很重要的职责就是在新加坡融资。

但事实上，很多企业的融资方案在中国境内在岸的时候和中国境外离岸的时候是完全不一样的。因此，曲律师表示利用新加坡把融资和再融资这件事做好，也是一个可以利用的一个政策优势。新加坡的金融市场相对来说公开透明，而且它可以汇集到全世界任何一个区域和地方的银行，出海企业可以有很多个选项，所以新加坡的融资和再融资解决方案也会更有利于企业降低成本，提高资金配置效率。

最后，就观众提问曲律师还回答了有关于企业要想在新加坡获得融资的门槛有多高这个问题。曲律师表示，新加坡的金融行业是跟中国非常相似的，首先它是分业管理，也就是说从银行、保险、证券到期货到资产管理到私募基金都是独立的牌照安排，每一个行业的细分行业里又可以分出不同的牌照。由于资金集聚、财富集聚以及产业带动的物流和贸易的集聚等，新加坡已经成为一个重要的外汇集散中心。新加坡申请基金牌照和资产管理牌照比较透明，特别插一句，像很多人认知的家族办公室、family office这样的牌照的申请其实也是向新加坡的金融管理局去申请，所以它和获得金融牌照一样，只不过它获得的是相当于一个牌照的豁免。总之，新加坡的金融门槛是分业监管，分业申请，但是很多业务又相互交叉；它并不混业经营，但是会相互交叉。所以新加坡申请这些牌照最重要的一点是法律层面上的合规，二是持续经营的合规，要满足风险管理风控的要求。

曲律师称，新加坡的金融秩序是公平、公开、公允的，从它的资本市场、交易所市场、同业金融机构之间的市场也可以看得出来，新加坡确实是一个中资企业海外拓展金融产业的重要窗口。事实上，很多中资银行机构、中资证券机构、中资期货公司等已经大量的选择将新加坡作为继香港之后的第二个获得牌照、许可并进行国际化金融业务展业的重要窗口。不过，本地化人才的管理也是值得大家注意的，中资企业获得相应的金融牌照后，人才也一定要本地化才能满足当地业务开展的要求，特别是金融机构的从业人员。

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