国资委雷霆铁规：致国资流失的重大决策者，会被“终生问责”，不受集体决策/退休/调任/离职影响！基层员工也别侥幸！

万联网 , donna , 2026-01-12 , 浏览:52

国资委又开始放大招！这次你能顺利过关吗？

近日，于2025年11月18日发布、2026年1月1日正式施行的《中央企业违规经营投资责任追究实施办法》（简称：46号令），在央国企圈引发广泛关注。（万联网首席风险管理实战专家张洪江也曾深度解读过46号令，详见：资深风控专家解读国资委46号令下央企合规新红线）归纳下来，大家重点关注的内容有三：

1.追责范围大幅扩展，从72种增至98种，包含：未按规定追索应收款项、开展“空转、走单”等虚假贸易或融资性贸易、合规/内控/风控制度缺失、集团对子公司重大风险违规失察或处理不力、损失尚未实际发生但若证据表明其在可预见未来必然发生且可靠等。

2.标志追责机制从“事后追责”向“事前防控、事中监督、事后问责”的体系化跃升。

3.容错纠错并举，尽职合规免责。免责需满足：动机纯正、决策合规、过程留痕、及时止损，并通过规范程序认定，防止容错沦为纵错。

这3点与万联网这两年来组织举办的《供应链业务全员全流程风控操作细则实操课》的设计理念不谋而合、高度一致：把该防的风险防住、该免责的免责、该拿的业绩拿下。

所以这就意味着，不管是央企，还是地方国企，都急需建立一套覆盖全面、职责明确、流程清晰、规范有序的供应链业务风控工作制度、标准、方法、模板，才能合规应对新规挑战。

当然，也有不少人认为：新规政策离实际经营太远，暂时还不用管太多。其实不然！这次施行的46号令把违规追责的边界划得明明白白，不管是集团高管还是基层业务人员，今后干活都得按规矩来——以前靠“规模冲业绩”的时代彻底过去，现在每一笔业务都要经得起“穿透式审查”，每一个环节都要留好免责证据链，这里面有两大核心：

核心一是全流程覆盖：覆盖从准入、尽调、评估、授信到签约、运营、动态预警、催收、处置、化债等10+个流程环节。

核心二是全员风控：覆盖所有与风控有关的工作人员，包括业务、风控、法务、合规、财务、商务、物流等部门岗位。

恰逢其时，2026年1月22-23日，万联网将在南昌推出第六期《供应链业务全员全流程风控操作细则实操课》，以“全流程风控细则讲解+风控配套工具模板+融资性贸易案例演习”的实用形式，以风控操作细则/工作指引的颗粒度，手把手给你讲解供应链业务全员全流程风控工作核心方法与规范。此外，2位老师在授课过程中还将深度融合46号令，给你做出详细的解读。

一、46号令简要解读与话题延伸

解读模块	46号令原文要旨	与供应链业务风控有关的话题延展
合规内控风险管理体系	46号令强调：集团风控体系建设及执行、子公司出问题集团领导逃不掉。	1.全面风险管理体系到底包含什么内容？如何建设？ 2.集团对子公司如何通过分级管理，避免一管就死、一放就乱？ 3.如何做好子公司风险隔离？
融资性贸易	46号令强调：对融资性贸易，“空转、走单”循环等虚假贸易，拼凑、虚增营收等现象的处罚。	1.部分从业者已没有侥幸心理，但怎么避免非主观掉进他人设计的融资性贸易陷阱？ 2.出风险后，上下游（包括国企）以融资性贸易为由耍赖怎么办？如何避免欺诈、避免耍赖？
相关全员追责	46号令描述承担直接责任/主管责任/领导责任的各种情况，强调：集体决策/退休/调任/离职都难以庇护浑水摸鱼者/推波助澜者/助纣为虐者。	1.全员风控是必然趋势，但如何解决业务和运营团队的风险意识，并固化到考核中、固化到操作流程中？
风控前置	46号令强调:即使尚未形成事实资产损失，也可追责。	1.从事后消化转为事前防控成为必然，但关键如何将风险前置？ 2.如何在做好五级风险动态预警的基础上，及时发现风险并快速有效处置，降低或挽回有损失？
尽职免责	46号令强调:容错纠错并举，强调尽职合规免责，保护员工干事创业积极性。	1.现实中确实存在“为支持招商/投资/支持本地亏着做业务”的情形，如何在支持战略目标达成的同时，通过尽职免责保护团队？这需要明确容错清单、明确全员全流程操作标准，要全过程留痕，否则尽职免责无所依据？ 2.每个环节要做好什么/留好哪些证据，才能尽职免责？

二、核心话题

前述延展话题的讨论，最终还是要落实供应链业务“事前-事中-事后”全流程的风控实操话题中来，例如：

1.如何科学制定客商准入门槛？负面清单怎么定？

2.如何做好物流服务商的准入和管理？国企不一定可靠、民企未必不可靠

3.如何无死角尽调？例如货权不清问题、关联关系问题

4.如何建立科学模型评估客商风险，而不是靠经验和领导熟人关系？

5.如何做好分级授信，防风险的同时提升业务竞争力？

6.如何签好合同，合同签署有哪些坑？一些关键条款

7.如何确保货权清晰？例如直发场景

8.如何做好价格风险管理（对大宗贸易尤为重要）？

9.如何防范监守自盗、员工瞒报怎么办？

10.如何盘库，才有自信真的盘清楚了？

11.老客户也不可尽信！但要如何做好动态跟踪、及时调整客户信用评级？

12.如何建立分级风险预警模型？

13.预测所有风险不现实！如何设计有效的应急预案？应急预案≠应急汇报流程

14.逾期处理技巧有哪些？同一笔账，不同时机/人员/方法，结果大相径庭

15.坏账处理技巧有哪些？催债不如化债......

三、核心内容

主旨：全员全流程操作规范化&精细化，让风控为业务助力，从害怕风险到经营风险、驾驭风险

目标：该拿下的业绩拿下，该防的风险防住，该免责的免责

模块一事前防控：把好业务筛出来，该拿下的业绩拿下

（一）准入管理

1、设立门槛：识别行业风险、了解业务及客群属性、配合战略定策略、配合业务产品设计、定客户画像、负面清单

2、筛客户&业务：业务合理性、真实性、合规性识别、客户上下游利益关联关系判定、精准找客户、业务把好第一道风控关

（二）尽职调查

1、客户尽调：客户经营情况尽调、实控人评估、挖掘价值信息

2、货权尽调：如何尽谨慎义务，出卖人/出质人/抵押人的货权情况

（三）信用评估

1、评估等级：漏斗分析-哪些信息有价值、信用评估模型、准确评估客户

（四）授信管理

1、制定政策：如何确定授信规模、释放额度和账期

2、授信分级审批：三步法

（五）事前风控工作中如何实现尽职免责

模块二事中管控：精细管控，该防的风险防住

（一）合同管理

1、设计条款：主合同/担保合同核心条款设计要点

2、签署合同：合同有效性；合同审核要点

（二）运营管理

1、单据规范：单据核心记载要素

2、商务跟单：操作人员授权与联系、资料/单据收集与审核要点、复核检查

3、管理运输：服务商的准入评估、动态考核要点、收交货单据回收与要素审核、收交货验收要点

4、管理仓储：仓储方准入评估、动态考核要点、出入库规范化要求、盘库注意事项

5、管理货权：交付、持续占有、权利宣示、直发、原地货转、委托监管、委托加工等场景

6、管理债权：债权有效性、应收账款分析与管理、如账龄分析等

（三）动态调整

1、关注指标：动态管理5大黄金指标

2、动态调整：如何根据指标变化动态调整服务与风控策略

（四）事中风控工作中如何实现尽职免责

模块三事后处置：亡羊补牢，把潜在损失降到最低

（一）预警处置

1、动态预警：指标、阈值、方法、客户预警、业务预警

2、分级处置：风险应急办法从“上报流程”升级为“5级处理模型”

（二）逾期催收

1、账款清理：账期清理有技巧（时机/处理措施/处置力度不同，结果大不同)

（三）逾期、坏账—化债处置

1、价值转化：逾期/坏账处置的三种方法及途径，让坏账成为有效资产

（四）事后风控工作中如何实现尽职免责

模块四融资性贸易案例模拟演练

1、2小时深度沙盘演练：真实融资性贸易风险案例演习，做好风险防范

四、授课导师

张老师 万联网首席、20多年大型供应链企业风控实战经验

企业战略运营管理导师、高级信用管理师，原世界500强多元化集团企业风控管理总裁
曾任深圳市企业并购促进会专业组顾问联席会长、首席风控官、信用管理与风险控制专业委员会执行主任

在华富洋、联合利丰等大型供应链平台企业担任过多年风控总监；在多元化集团企业、A股上市公司、供应链平台等多家名企有20多年工作经历
拥有丰富的战略规划、顶层设计、投资（收并购）、供应链风控、运营、内控合规、财审等管理工作经验；为近百家各类型企业及实控人提供过高级顾问、决策智囊、咨询诊断等服务，累计为企业规避和减少各类投资及运营、信用风险损失价值超过百亿元人民币

张老师 北京德和衡（深圳）律师事务所合伙人、18年供应链风控实战经验

拥有18年供应链业务与供应链金融风控实战经验，曾任怡亚通、商贸通等供应链企业风控总监，负责公司金融产品架构设计、风险管理体系建立及项目风险防控
现为十几家国企供应链公司提供常年法律顾问与合规专项法律服务，并成功办理了几十起因供应链金融产生的民商事争议解决案件
服务过的典型客户有：广西玉柴物流集团有限公司、深圳港腾互联科技有限公司（腾讯与招商局合资公司）、江西省财投供应链金融有限公司、丰城金融控股集团有限公司、深圳蜀物实业有限公司、四川能投（香港）控股有限公司、中方信息科技（深圳）有限公司、联合利丰供应链股份有限公司、顺丰数科（深圳）技术服务有限公司、黑龙江省交投集团旗下俄运通平台、日本国三井物产株式会社等

五、部分参训企业

前12年，万联网聚焦“供应链金融”领域举办系列培训，累计服务了3000多家央国企、上市公司、行业龙头、金融科技公司、金融机构等。自2024年起，万联网便着重聚焦“供应链”领域，目前已举办34期供应链业务专题培训，包括风控体系课、十不准合规课、煤炭专题课、农产品专题课、增收专题课、产融结合专题课、国企服务本地产业专题课等，广受众多国资国企欢迎，学员企业包含：中国兵工物资集团、中国航油集团、中国石油、苏美达、浙商中拓、华能电商、陕西交控、山西焦煤集团、包头正信集团、内蒙古交通集团、河南自然资源投资、新疆商贸物流、湖北商贸、湖北交投、湖北联投、甘肃建投、山东钢铁、延长石油、厦门信达、厦门海峡、厦门港口、圣圆能源集团、淮北矿业集团、武汉金控、内蒙古通盛资本、北部湾投资集团、广西广投、广西北投、广西交通物资、陕西公路集团、陕西文投、淮安水利物资、山西天地王坡、贵州铁投、河南投资集团、前海产业发展集团、山东民生资源集团、深圳港口、新星丝路通、廊坊建设、北京首发、北京京粮、兴港集团、湖北长捷、湖北宏泰、四川联程资产、瓯江口产业集团、河南煤炭储配交易中心、廊坊国投、广州发展能源物流、安徽白帝集团、湖南建投、江西江冷、河南中豫、大河国际、交远物流、连云港投资、山东海洋投资、鹤壁绿康、国创鹤壁、苏海集团、西安政道桥建设、安琪酵母、五粮液、泸州老窖、通汇资本、中油物流、中储智运、江苏沿海开发集团、安吉物流、佛燃能源、江西江投资本、黑龙江睿资产经营、江西蓝投、丰城金控、许昌金控、许昌投资、金航商业保理、鲁担产融、卓尔智联、中企云链、辽宁成大股份、九江银行、富民银行、渤海银行、山西银行、天津智能交通运行监测中心等集团及旗下企业等，吸引了1500多家央企、地方国企、上市公司的2200多位高层报名。

而本期《供应链业务全员全流程风控操作细则专题课》，也将汇聚数十家来自全国各地的国资国企，也是供应链业务交流的最佳阵地，也欢迎大家踊跃前来报名。

报名联系：李女士19168536275

六、报名须知

（一）时间地点

1、开课时间：2026年1月22-23日（周四-周五）

2、开课地点：江西省南昌市（具体地点详见报到函）

（二）教学形式

1、2位老师从业务流程、岗位工作的视角，进行全流程风控细则讲解

2、融资性贸易案例演习，分组讨论，让团队更好磨合

3、知识点搭配实用风控模板与工具讲解，能直接用于工作中

（三）适合对象

1、适合企业：国企供应链公司、产业互联网平台、物流公司、科技公司等