康继强：产业金融风控与融资的全视角解读
4月25日，万联第11期实战型供应链金融高级研修班第四课如期而至，来自五湖四海的学员们通过线上直播的方式参与到了本次的课程学习中。在此次课程中，来自知名外资银行的助理副总裁康继强康老师为大家带来了产业金融风控与融资的专题分享，基于多年产、融实战经验，康继强老师“小白板”直击供应链金融风控关键，通过海尔、美的等案例解析直面“风控”与“融资”两大供应链金融难点，为学员们带来了新的思考及启发，课程内容详实，干货满满。
1、供应链金融风控体系与角色定位
供应链金融本身具有多场景多链条的特点，涉及核心企业、助贷机构、银行保理、风险管理等，基于这样的特点，康继强老师认为做供应链金融一定要把握好各自的角色定位。
他把供应链体系分成三部分，即核心企业、助贷机构与银行/ABS/保理，具体来看在核心企业这一边，康老师指出要想做供应链金融必须具备两头弱中间强的特点，要具备充足的现金流；同时，产业链条要够长，数据要全面。对于助贷机构而言，康老师强调“产业做金融最大的风险是本应该做助贷机构，通过数据和场景分析获得收益，将其分享给市场上的金融机构，而不是自己去试图做资金方。”而对于资金方而言，一定要关注供应链的流动性风险、合规风险、操作风险。
产业金融都有哪些问题与风险点？康老师认为主要有三大风险点，分别为信用风险、利率风险与操作风险。对应的解决方案为设计良好的产品模型，从源头上避免信用失控；做好利率的定价，与市场和企业还款能力相匹配，不盲目不盲从；引进信贷工厂，通过高科技手段强化风控，避免巨额损失。
康老师有着多年的银行经验，他认为做好金融一定要做好风控，传统的金融是单向的，银行——客户或者银行——产品，而供应链金融是批量的，是上下游的整个供应链链条，在某一场景下批量的风险管理。这就要求企业一定要设计好自己的产品结构、联动上下游，依靠科技手段形成闭环，降低金融风险。
康老师以海尔公司的产业金融发展为例，为学员们仔细剖析了产业金融生态圈的搭建思路。海尔公司先是基于上游的供应商与下游的经销商形成1.0的产业金融平台，接着通过供应商信用的层层传导，经销商的逐级渗透，形成了资源延展的2.0平台，最后，海尔正向融入区块链、大数据、人工智能等的数据交互3.0平台演进。
而做供应链金融就面临着客户、风控、融资等难题，那么海尔都是怎么解决的呢？康老师分别对此作了解答。
在客户这个问题上，康老师指出要根据规模对目标客户进行分层管理，因为不同规模的客户所需的融资额与偿贷能力是不同的。所以，要根据客户的经营规模，深入实际，去设计产品。
而在风控端，想要搭建良好的风控模型，他分享道应该将产业O2O数据及金融数据深度结合。既要结合产业优势发挥互联网等技术的作用，又要深挖金融数据，查清每一笔资金的去向，降低风险。
在研发供应链金融产品时，海尔集团主要面临着三大痛点，分别是小微经销商零售备货、中小经销商的工程招标、集团资产的有效盘活。而为了解决海尔所面临的问题，康老师继续强调道如果要想做好供应链金融，应该结合各自的特点，为客户单独设计产品。海尔实际中也这样去做了，取得了很好的效果。他鼓励大家在产融结合的过程中，要结合实际去设计产品。
随后，康老师为大家拆解了美的的安德动产质押产品，美的的安德物流基于自身在美的产业链的物流角色，一方面要承担美的的商品运输工作，另一方面也提供着仓单质押服务，这样就使得美的电器——安得物流——银行——经销商之间存在着密切的资金往来，而安德物流便成功利用自己在产业链条中掌握的订单数据、提货数据、运输数据设计开发了极具特色的供应链金融产品，为客户及时缓解了资金压力，提高了整个链条的生产效率。
区块链这两年大热，关于区块链与金融的结合，康老师也做了详细讲解，他认为区块链将显著提高金融科技的发展速度，区块链具有分布式商业数据共享的特点，基于活体检测的人脸识别功能，基于大数据分析的智能定价策略，同时区块链还有OCR识别与NLP语义解析等辅助手段，可以帮助金融机构、产业平台依托数据洞悉整条产业的运转状况，真正做到每一笔资金的去向可查可追，大大提高风控水平。
目前，区块链在实际应用中已经取得了显著效果，例如已经解决了困扰传统企业的三角债问题。另外，依托区块链的分布式技术与不可篡改的特性，核心企业可以让产业参与方都将数据上链，实现资产准时流转清分，利于整个链条的信用传递，融资更方便。
最后，在关于非银机构与合作模式的问题上，康老师认为在资金方要选择股份制银行与城商行或者外资行，因为这些银行更具创新精神，愿意尝试多元化的金融产品，并且可以配合产业机构进行相应的数字化建设，一起共享产业发展红利。而在合作模式上，康老师指出要看核心企业的现金流是否稳定充足，产业链条是否够长，参与者信用是否良好，数字化水平一定要高。
至此，万联第11期实战型供应链金融高级研修班第四课线上课画下了圆满的句号。在万联研修班课堂上，康继强老师将多年经验体系化输出，并分享了实战案例。而在5月16日的下节课上，来自中金云创的总经理及联合创始人王晓东老师将带来“供应链金融信息系统构建”的专题分享，敬请期待！
来源：万联网
