脊背发凉！46号令终生追责+国务院国资委亲自下场整治虚假贸易！这场“刮骨疗毒”下，能独善其身的，是那些已建好全流程颗粒级风控铁壁的

万联网 , donna , 2026-04-17 , 浏览:59

2026一开年，国企供应链圈真正的“生死风暴”，已经不是预警，而是刀已出鞘、剑已封喉！

1月1日，《中央企业违规经营投资责任追究实施办法》（简称：国资委46号令）正式落地，追责范围从72种暴增至98种，标志着一套“事前防控、事中监督、事后终身问责”的闭环枷锁全面成型。紧接着，四川国资委火速跟进，出台本地细则，于2月1日施行。明眼人都清楚，这不过是全国性多米诺骨牌的第一张——未来数月，各地国资委必将闻风而动，密集出台配套政策，形成一张覆盖全国、密不透风的合规天网。

然而，真正让行业脊背发凉的第二只靴子，在三个月后轰然落地。

就在近期，国务院国资委罕见地、也是首次牵头召开“地方国有企业虚假贸易整治专题会议”。别搞错了，这不是一次例行的吹风会，而是一场面向所有地方国企的总攻动员令。从山西晋通资产到贵州交通资源集团，从四川港投到青海国投…各地国企的迅速响应和零容忍表态，已经清晰地证明了：一场以“十不准”为标尺、以终身追责为利剑、以铲除虚假贸易毒瘤为目标的大清洗，已全面铺开。

过去，不少国企沉迷于“空转、走单”的虚假贸易游戏——货物原地不动，资金循环划转，只为刷出亮眼的营收流水，粉饰报表，换取融资和晋升。这种行为，本质上是以国家信用为赌注，为私人或低效资产提供隐形担保的庞氏骗局。它不仅导致主业空心化、积聚系统性金融风险，更让无数国企高管在规模虚胖的幻觉中，一步步滑向资产流失的深渊。

而今天，监管的逻辑已从鼓励规模彻底转向严查实质。“贸易十不准”不再是央企的专属红线，而是所有地方国企必须用鲜血去铭记的铁律。重大决策终身问责这把达摩克利斯之剑，已经高悬在每一位决策者的头顶——无论你是集团总裁，还是基层业务员；无论你已调任他方，还是功成身退，只要经手的业务经不起穿透式审查，等待你的将是市场禁入与职业生涯的终结。

这场风暴的深层逻辑绝非一禁了之，而是以破立新。它残忍而清醒地宣告：依靠资金中介、通道托盘赚快钱的黄金时代，已经彻底成为历史。未来的生存法则只有一条：从规模崇拜转向价值创造，从粗放冒险转向精益风控。

这意味着什么？

意味着你过去那套凭关系拿业务、凭胆子冲规模的打法，已经变成了定时炸弹。每一笔业务，从客商准入、尽职调查，到合同签署、货权管理，再到动态预警、逾期处置，必须实现全流程、全员覆盖的颗粒级管控。每一个环节都必须经得起穿透式倒查，都必须留下经得起审计、经得起法律推敲的免责证据链。每一个岗位：业务员、风控、财务、法务、部门负责人、总经理、董事长乃至集团领导层，全部在追责射程之内。合规，不再是成本，而是你活下去的唯一护身符。

恰逢其时，也恰逢其势。

2026年5月14-15日，万联网将于西安重磅推出第九期《国资委46号令下供应链业务全员全流程风控操作细则实操课》。这不是一堂纸上谈兵的学院派课程，而是一份由2位拥有20多年实战风控经验的专家老炮亲授、深度融合国资委46号令与“十不准”红线、以风控细则+工具模板+融资性贸易沙盘演练为核心武装的国企供应链生存作战手册，从准入、尽调、授信、合同、货权、仓储、预警、催收、化债等全流程给你拆透里面的风险点到底怎么控。

我们将手把手教你：如何把该防的风险防住、该免责的免责、该拿的业绩合规拿下。在终身追责的达摩克利斯之剑下，为你的公司、你的团队、你的职业生涯，抢筑起第一道、也是最后一道坚固防线。

一、46号令简要解读与话题延伸

解读模块	46号令原文要旨	与供应链业务风控有关的话题延展
合规内控风险管理体系	46号令强调：集团风控体系建设及执行、子公司出问题集团领导逃不掉。	1.全面风险管理体系到底包含什么内容？如何建设？ 2.集团对子公司如何通过分级管理，避免一管就死、一放就乱？ 3.如何做好子公司风险隔离？
融资性贸易	46号令强调：对融资性贸易，“空转、走单”循环等虚假贸易，拼凑、虚增营收等现象的处罚。	1.部分从业者已没有侥幸心理，但怎么避免非主观掉进他人设计的融资性贸易陷阱？ 2.出风险后，上下游（包括国企）以融资性贸易为由耍赖怎么办？如何避免欺诈、避免耍赖？
相关全员追责	46号令描述承担直接责任/主管责任/领导责任的各种情况，强调：集体决策/退休/调任/离职都难以庇护浑水摸鱼者/推波助澜者/助纣为虐者。	1.全员风控是必然趋势，但如何解决业务和运营团队的风险意识，并固化到考核中、固化到操作流程中？
风控前置	46号令强调:即使尚未形成事实资产损失，也可追责。	1.从事后消化转为事前防控成为必然，但关键如何将风险前置？ 2.如何在做好五级风险动态预警的基础上，及时发现风险并快速有效处置，降低或挽回有损失？
尽职免责	46号令强调:容错纠错并举，强调尽职合规免责，保护员工干事创业积极性。	1.现实中确实存在“为支持招商/投资/支持本地亏着做业务”的情形，如何在支持战略目标达成的同时，通过尽职免责保护团队？这需要明确容错清单、明确全员全流程操作标准，要全过程留痕，否则尽职免责无所依据？ 2.每个环节要做好什么/留好哪些证据，才能尽职免责？

二、核心话题

前述延展话题的讨论，最终还是要落实供应链业务“事前-事中-事后”全流程的风控实操话题中来，例如：

1.如何科学制定客商准入门槛？负面清单怎么定？

2.如何做好物流服务商的准入和管理？国企不一定可靠、民企未必不可靠

3.如何无死角尽调？例如货权不清问题、关联关系问题

4.如何应对审计的质疑：直发/瞬转/原地货转/背靠背/固定收益/利润极低...有这些特征就一定不合规？就不能全额确认收入?

5.如何做好分级授信，防风险的同时提升业务竞争力？

6.如何签好合同，合同签署有哪些坑？一些关键条款

7.如何确保货权清晰？例如直发场景

8.如何做好价格风险管理（对大宗贸易尤为重要）？

9.如何防范监守自盗、员工瞒报怎么办？

10.如何盘库，才有自信真的盘清楚了？

11.老客户也不可尽信！但要如何做好动态跟踪、及时调整客户信用评级？

12.如何建立分级风险预警模型？

13.预测所有风险不现实！如何设计有效的应急预案？应急预案≠应急汇报流程

14.逾期处理技巧有哪些？同一笔账，不同时机/人员/方法，结果大相径庭

15.坏账处理技巧有哪些？催债不如化债

16.如何建立科学模型评估客商风险，而不是靠经验和领导熟人关系？......

三、核心内容

主旨：全员全流程操作规范化&精细化，让风控为业务助力，从害怕风险到经营风险、驾驭风险

目标：该拿下的业绩拿下，该防的风险防住，该免责的免责

模块一事前防控：把好业务筛出来，该拿下的业绩拿下

（一）准入管理

1、设立门槛：识别行业风险、了解业务及客群属性、配合战略定策略、配合业务产品设计、定客户画像、负面清单

2、筛客户&业务：业务合理性、真实性、合规性识别、客户上下游利益关联关系判定、精准找客户、业务把好第一道风控关

（二）尽职调查

1、客户尽调：客户经营情况尽调、实控人评估、挖掘价值信息

2、货权尽调：如何尽谨慎义务，出卖人/出质人/抵押人的货权情况

（三）信用评估

1、评估等级：漏斗分析-哪些信息有价值、信用评估模型、准确评估客户

（四）授信管理

1、制定政策：如何确定授信规模、释放额度和账期

2、授信分级审批：三步法

（五）事前防控工作中如何尽职免责

（六）匹配国资委46号令中的事前防控重要工作

1、制度对标与内控嵌入

2、责任划分与决策留痕

3、容错机制与创新激励

模块二事中管控：精细管控，该防的风险防住

（一）合同管理

1、设计条款：主合同/担保合同核心条款设计要点

2、签署合同：合同有效性；合同审核要点

（二）运营管理

1、单据规范：单据核心记载要素

2、商务跟单：操作人员授权与联系、资料/单据收集与审核要点、复核检查

3、管理运输：服务商的准入评估、动态考核要点、收交货单据回收与要素审核、收交货验收要点

4、管理仓储：仓储方准入评估、动态考核要点、出入库规范化要求、盘库注意事项

5、管理货权：交付、持续占有、权利宣示、直发、原地货转、委托监管、委托加工等场景

6、管理债权：债权有效性、应收账款分析与管理、如账龄分析等

（三）动态调整

1、关注指标：动态管理5大黄金指标

2、动态调整：如何根据指标变化动态调整服务与风控策略

（四）事中管控工作中如何尽职免责

（五）匹配国资委46号令中的事中管控重要工作

1、实时风险预警与"或有损失"识别

2、高风险业务专项管控

3、集团管控与责任上溯机制

模块三事后处置：亡羊补牢，把潜在损失降到最低

（一）预警处置

1、动态预警：指标、阈值、方法、客户预警、业务预警

2、分级处置：风险应急办法从“上报流程”升级为“5级处理模型”

（二）逾期催收

1、账款清理：账期清理有技巧（时机/处理措施/处置力度不同，结果大不同)

（三）逾期、坏账—化债处置

1、价值转化：逾期/坏账处置的三种方法及途径，让坏账成为有效资产

（四）事后处置工作中如何尽职免责

（五）匹配国资委46号令中的事中管控重要工作

1、损失穿透化认定与证据链构建

2、责任追溯与复合化处理

3、整改提升与体系优化

模块四融资性贸易案例模拟演练

1、2小时深度沙盘演练：真实融资性贸易风险案例演习与应对审计质疑

四、授课导师

张老师 万联网首席风险管理实战专家、20多年大型供应链企业风控实战经验

企业战略运营管理导师、高级信用管理师，原世界500强多元化集团企业风控管理总裁
曾任深圳市企业并购促进会专业组顾问联席会长、首席风控官、信用管理与风险控制专业委员会执行主任

在华富洋、联合利丰等大型供应链平台企业担任过多年风控总监；在多元化集团企业、A股上市公司、供应链平台等多家名企有20多年工作经历
拥有丰富的战略规划、顶层设计、投资（收并购）、供应链风控、运营、内控合规、财审等管理工作经验；为近百家各类型企业及实控人提供过高级顾问、决策智囊、咨询诊断等服务，累计为企业规避和减少各类投资及运营、信用风险损失价值超过百亿元人民币

张老师 北京德和衡（深圳）律师事务所合伙人、18年供应链风控实战经验

拥有19年供应链业务与供应链金融风控实战经验，曾任怡亚通、商贸通等供应链企业风控总监，负责公司金融产品架构设计、风险管理体系建立及项目风险防控
现为十几家国企供应链公司提供常年法律顾问与合规专项法律服务，并成功办理了几十起因供应链金融产生的民商事争议解决案件
服务过的典型客户有：广西玉柴物流集团有限公司、深圳港腾互联科技有限公司（腾讯与招商局合资公司）、江西省财投供应链金融有限公司、丰城金融控股集团有限公司、深圳蜀物实业有限公司、四川能投（香港）控股有限公司、中方信息科技（深圳）有限公司、联合利丰供应链股份有限公司、顺丰数科（深圳）技术服务有限公司、黑龙江省交投集团旗下俄运通平台、日本国三井物产株式会社等

五、部分参训企业

前13年，万联网聚焦“供应链金融”领域举办系列培训，累计服务了3000多家央国企、上市公司、行业龙头、金融科技公司、金融机构等。自2024年起，万联网便着重聚焦“供应链”领域，目前已举办37期供应链业务专题培训，包括风控体系课、十不准合规课、煤炭专题课、农产品专题课、增收专题课、产融结合专题课、国企服务本地产业专题课等，广受众多国资国企欢迎，学员企业包含：中国兵工物资、中国航油、中国石油、华能电商、苏美达、浙商中拓、建发股份、厦门信达、陕西交控、陕西文投、延长石油、西安政道桥建设、山西焦煤、山西天地王坡、圣圆能源、包头正信、内蒙古通盛资本、内蒙古交通、新疆商贸物流、新星丝路通、甘肃建投、黑龙江省龙睿资产经营、辽宁成大、湖北国贸、湖北交投、湖北联投、安琪酵母、武汉金控、卓尔智联、广西广投、广西北投、广西交通物资、广西能源、兴港集团、山东高速、山东海洋投资、山东钢铁、山东民生资源集团、鲁担产融、安徽白帝、淮北矿业、中储智运、江苏沿海开发、连云港投资、苏海集团、淮安水利物资、河南中豫、大河国际、河南煤炭储配交易中心、河南自然资源投资、河南投资集团、鹤壁绿康、许昌金控、许昌投资、北京首发、北京京粮、廊坊国投、廊坊建设、贵州铁投、贵州现代物流产业、四川联程资产、岳阳物流产投、湖南建投、五粮液、泸州老窖、安吉物流、江西江投、江西蓝投、丰城金控、九江金控、瓯江口产业集团、云南交投、广州轻出、广州珠江电力燃料、佛燃能源、广州发展能源物流、深圳港、深粮控股、前海产业发展、厦门海峡、厦门港口、中企云链、九江银行、富民银行、渤海银行、南京银行、吉林银行、天津智能交通运行监测中心等集团及旗下企业等，吸引了1600多家央企、地方国企、上市公司的2400多位高层报名。

而本期《供应链业务全员全流程风控操作细则专题课》，也将汇聚数十家来自全国各地的国资国企，也是供应链业务交流的最佳阵地，也欢迎大家踊跃前来报名。

报名联系：李女士19168536275

六、报名须知

（一）时间地点

1、开课时间：2026年5月14-15日（周四-周五）

2、开课地点：陕西省西安市（具体地点详见报到函）

（二）教学形式

1、2位老师从业务流程、岗位工作的视角，进行全流程风控细则讲解

2、融资性贸易案例演习，分组讨论，让团队更好磨合

3、知识点搭配实用风控模板与工具讲解，能直接用于工作中

（三）适合对象

1、适合企业：国企供应链公司、产业互联网平台、物流公司、科技公司等