普通仓单质押融资VS标准仓单质押融资，到底怎么区分？

仓单，就是仓库的提货单。也就是一批货物存在仓库里，仓库给这批货物的主人开一个存储和提货的凭证，拿着这个凭证可以从仓库里把这批货物取出来，而且这个凭证还可以转让。仓单转让了，也就代表这批货物的所有权被转让了。所以，仓单也就是这批货物的代表符号。

仓单质押融资也就是把仓单质押给银行，从银行那里获得借贷融资。但是这里需要说明一点，仓单属于有价证券，所以能够开具仓单的仓库或者物流公司，都需要很高的资质。

普通仓单质押：不还钱，就撕票！

现实中，一些企业希望能够把暂时不用的库存货物变现，又想留着这批货物以后用，就可以选择这个方法。

比如，有个企业有一批库存暂时用不上，它首先会找到一个有资格开仓单的第三方物流，把这批货物放到这个物流的仓库里，然后物流公司给它开出这批货物的仓单。

接下来，这个企业拿着仓单找银行融资，申请仓单质押融资，银行向第三方物流调查核实；等银行审核通过了，就可以接受仓单的质押转让，并且跟企业、第三方物流签署一系列的协议书，规定各自的义务。

上述流程走完，银行就可以给企业借贷融资了，但融资金额一般不会是质押物的原价，银行需要保留一部分作为借贷的保证金；等企业要用这批库存货物了，就向银行偿还货款和利息；银行在收到货款后，通知第三方物流放货；物流公司受到通知后，就会向企业交付相应的货物了。

但是，这里面还有个质押货物市场价格变动的因素。也就是说，企业还完借贷之前，如果质押的货物市场价降了，企业要把这个差价给银行补上，也就是追加保证金，如果它不追加保证金，或者干脆欠钱不还了，银行有权把质押在物流那里的货物做变现处理。

通过普通仓单质押融资，企业可以质押库存得到融资，需要库存时也不影响使用；银行也能赚取差价和利息，第三方物流也能获得更多的收益。

标准仓单质押融资：拿期货说事儿

标准仓单其实是期货中的概念，期货其实就是保证在未来以某一价格购买某个东西的承诺。

如果一个企业委托期货经济公司，在期货交易市场采购了一批货物做库存，这批货物存放在期货交易所指定的仓库里，企业手里握有这批货物的标准仓单。

这时候如果企业要获取融资，首先它要向银行提出标准仓单质押融资的申请，提交这个标准仓单，以及企业自身的相关材料；在这之后，银行对这些材料进行审核，通过审核后，银行、企业、期货经纪公司相互之间分别签署贷款合同、质押合同、合作协议等等一系列文件，并且共同在期货交易所办理标准仓单质押手续，确保质押生效；等这些都办完了，银行就可以向企业提供融资了。

当然，这个融资不是按货物原价提供的，而是折算一定比例，因为银行要留保证金。当企业需要质押的货物了，就向银行还钱，赎回标准仓单，或者如果它不想要货了，也不想还钱了，也可以跟银行商量，怎么处理这批标准仓单，得到的资金用以偿还借贷。

在这段时间内，如果质押货物的市场价降了，企业需要向银行追加保证金，不然银行就有权自行处置一部分货物，来补偿质押价值的损失。如果企业干脆赖账不还，银行除了留有保证金外，还有权对质押的标准仓单自行处理，或是拍卖或是转让，或者干脆拿到期货交易市场去卖掉。

这里面需要说明一点，就是工业半成品一般是进不了期货市场的，因为那玩意除了生产商的下游企业，没人愿意要。能进行期货交易的，通常是区别不大、又好变现的货物，比如粮食、棉花、石油、钢铁、煤炭、刘老汉白酒什么的，这些货物需要的人多，更有市场。正因为这样，银行才不怕融资企业赖账，不还钱拉倒，我能拿你质押的货物分分钟变现，看谁怕谁。所以说，跟普通仓单质押相比，标准仓单质押的融资对银行来说风险更小，也更容易操作。

普通仓单质押融资和标准仓单质押融资有何区别？

1、签发主体资格不同

标准仓单是由期货交易所统一制定，由期货交易所指定交割仓库完成入库商品的验收，确认合格后发给货主并在期货交易所注册生效的提权凭证。

普通仓单是由商业银行评估认可的有资质的第三方物流方开具，以生产、物流领域有较强变现能力的通用产品为形式表现的权益凭证。

2、资金用途不同

普通仓单质押融资业务下，资金方发放的信贷资金用途为补充融资方的流动资金，资金方不接受以未来可获得仓单为质押物的融资申请。

标准仓单质押融资业务下，资金方信贷资金既可以用于满足融资方流动资金需求，也可以用于满足融资方标准仓单实物交割资金需求。

3、执行标准不同

标准仓单的表现形式为《标准仓单持有凭证》，交易所依据《货物存储证明》代为开具。而普通仓单没有过多的标准规定，主要是双方或多方接受即可。

4、法律效力不同

由于出具人的资质同、程序标准不同，从而影响到其不同的法律效力，标准仓单具有公开法律意义，而一般仓单可以容易存在争议。

以上内容根据万联网供应链金融学院在线微课堂内容中的供应链金融入门系列课综合整理，该系列课共分为8大系列、53门课程，涵盖供应链金融基础篇、领域篇、风控篇，是供应链金融入门的必备课程。

通过供应链金融入门系列课的学习，学员可以掌握供应链金融产生的背景和原理、常见的供应链金融融资模式、供应链金融在不同领域的应用、风险管控相关的知识，课程通过视频+PPT+案例讲解相结合，为学员提供更好的通俗易懂的入门知识讲解，为供应链金融的进阶学习打下坚实的基础。

■ 整理 | 万联供应链金融学院

■ 来源  | 万联网微课堂、网络综合整理

WWW.10000link.COM本文已标注来源和出处，版权归原作者所有，转载请联系原作者，如有侵权，请联系我们。文章来源于万联网整理