沈亦文：基于供应链金融的产融结合体系，助力后疫情时代供应链出海布局、打造最佳战略
2023年1月31日，万联网微课堂第154期由万联网创始人蔡宇江做主持人，携手资深银行家、供应链金融与产融结合专家沈亦文教授做客万联网视频号直播间。
产业互联网强调的是互联网和大数据与实体经济的深度融合。面对已经到来的产业互联网时代，核心企业如何构建产业互联网，打造产融生态圈？国央企如何构建供应链管理平台，赋能当地企业？产融结合平台如何打造与落地？本次直播，沈教授携新书《产业互联网与供应链金融》，讲述了互联网时代企业数字化转型与产融结合之道，多角度为企业提供供应链金融的解决方案思路，赋能企业数字化转型。
沈亦文教授毕业于新加坡国立大学与华东师范大学，分获高级管理人员工商管理硕士、英国语言文学学士、国际贸易与金融学士，金融分析师；他是一位具有国际视野、战略胆识的创业企业家、专家教授，其有20年花旗、渣打、澳新等跨国银行融资与管理经验，辅导了近100家大型企业与金融机构产业互联网及供应链金融转型，并担任数10家大型企业转型顾问与独立董事，现任帛锐国际集团（BroaderWay）的创办人兼总裁，亦为新加坡国立大学、香港中文大学、浙江大学商学院的客座教授，沈教授著有《打造3流合1的供应链帝国》（2012年）、《无界资本》（2014年）、《产业互联网与供应链金融》（2022年）等专著，为全球领先的产业互联网与产融结合专家。
《产业互联网与供应链金融》新书介绍
《产业互联网与供应链金融》是沈教授出版的第三本书，此前《打造3流合1的供应链帝国》（2012年）、《无界资本》（2014年）两本书分别从供应链管理和金融资本运作两个不同的视角进行了阐述，此次新书《产业互联网与供应链金融》2022年10月在新加坡出版，在之前的两本书的基础上将金融与产业做一个深度的融合，借着整个互联网发展带来的全新商机和数字化转型的机会，沈教授跟大家分享了其在产业互联网和供应链金融领域里边的一些思考以及过往做的一些实践案例。
直播伊始，沈亦文教授首先简要介绍了《产业互联网与供应链金融》这本书的出版背景。互联网的出现，极大地改变了时间与空间以及世界经济格局，影响到企业生产、流通、消费各个环节。
目前互联网发展正在从上半场的消费互联网进入到下半场的产业互联网，醍醐灌顶，给企业的未来发展传递危机意识。如果说消费互联网带动了消费升级，消费升级必定会带动产业升级；那么，是谁在驱动整个产业链从低端制造往高端制造甚至智能制造的方向在走？谁又在带动整个产业链发展过程当中各个生态圈里边的合作伙伴克服所遇到的这些瓶颈？互联网平台在这个当中又能扮演什么样的价值？借着这些思考，沈教授把他的很多观点糅合在这本书里头，主要分成了4个部分来介绍：
第一部分——产业互联网：产业互联网时代的供应链管理与生态赋能。沈教授从整个产业互联网的特征入手，来告诉大家产业互联网跟消费互联网是有着本质差别的，即产业互联网并不是一个电商的概念，更加不是一个办公自动化的概念，而是供应链管理、生态圈赋能。产业互联网本质其实就是核心企业搭建生态圈去驱动整个产业结构升级发展的一个过程。
第二部分——产业互联网时代企业的数字化转型之道。从数字化转型和科技的视角，沈教授跟大家讲述了企业的数字化转型之路该怎么走。他认为，企业的数字化转型之路实际上是整个企业商业模型的变革，换言之就是在一个从自产自销的贸易形态转变成一个平台化发展的形态。在管理上，它也是从内部化驱动管理模式向外部化赋能模式的转变过程。
第三部分——产业互联网+供应链金融=产融结合。沈教授从金融的角度来讲述了整个产业互联网的赋能体系当中金融赋能的重要性，因为金融赋能其本质也就是供应链金融为核心的一个产融体系是整合产业链、驱动产业整合升级发展的一个核心动能；供应链金融是整合整个产业链最有利的武器，所以这部分中沈教授从产融结合的视角给大家讲述了金融赋能体系该如何搭建，以及如何助力产业的发展等。
第四部分——全球产业链布局与境内资金联动。站在国际化发展的视角，沈教授跟大家讲述了全球产业链布局以及借助全球化发展实现境内外资金联动的过程。全球供应链产业链的深度融合是一个不可改变的发展趋势，中国的企业在对外的交流合作过程当中也正在加速进行全球产业链的布局。后疫情时代，在全球资源整合过程当中，需要中国企业家更加具有国际视野，尤其是在金融资本的整合上要突破单一的中国境内资本市场的局限性，在海外获得更好的金融助力。
总结部分——拥抱互联网科技与金融资本的时代。沈教授把整个产业互联网的发展趋势以及产融结合的主要的观点都融合在这部分。
总之，带着产业互联网时代“传统企业要如何进行数字化转型”的疑问，沈亦文教授的新书中点明了转型的核心价值：核心企业的供应链管理与产业链赋能价值；核心企业的产业互联网生态圈赋能系统，才是真正推动产业链整合升级发展的最佳途径。这本书不仅旨在提供供应链金融的解决方案，也传达出企业的永续发展要承担的责任。
从赋能自己到赋能产业生态
产业互联网与供应链金融对于一般人来说，是个生硬难懂的商业词汇，但对于沈亦文教授来说，却是了如指掌、如数家珍的领域。他表示，随着互联网进入到下半场的产业互联网，企业需要明白应该如何搭建自己的生态圈，以及意识到生态圈的重要性，也由此使得企业要从赋能自己转变成赋能整个产业生态产业互联网的本质。
在直播中，沈教授分享了新书中的一些主要观点：第一，企业与企业之间的竞争，其本质是供应链与供应链之间的竞争，生态圈与生态圈之间的竞争；产业互联网的本质是供应链管理和生态圈赋能；第二，在互联网时代，供应链如今早已不再只是一个物流工具，而更多的是一场信息流和资金流的博弈。第三，产业互联网时代是核心企业的时代、整合者的时代，希望各位企业家都能够准备好去面对这样的一个时代所带来的巨大的机会，而把握这样机会的一个重要的基础就在于如何搭建生态圈，如何赋能生态圈。
随后，沈教授引用双胞胎、化纤邦搭建的产业互联网平台案例做对比让大家加深了对产业互联网以及产业互联网生态圈赋能的认知，也阐述了核心企业产融结合的双生态圈理念的重要性。结合这两个例子，沈教授告诉大家两个关键：
1、产业互联网不是电商，更不是ERP或者是办公自动化，而是供应链管理与生态圈赋能；是核心企业搭建共生共赢的产业生态圈、实现互联网数字化平台化转型的过程！
2、核心企业是产业结构升级调整过程当中引领和驱动产业链整合升级最主要的力量，核心企业的产业互联网生态圈赋能体系是推动实现产业链整合升级发展的最佳途径。
核心企业不核心
对于核心企业的认知，我们往往还停留在规模的层次上。大家很自然的认为，一个行业的龙头企业，一个规模过百亿过千亿的大型企业，甚至是个央国企企业，它一定是核心企业。但沈教授指出，其实这样的认知是完全错误的。我们身边很多行业龙头企业虽然规模很大、资质很好，但存在没有供应链管理的能力、没有产融结合的团队、没有合作共赢的理念、不承担核心企业信用价值转移的责任等这4种问题，根本不能称其为核心企业。
事实上，资质、规模、授信以及出身这些方面是基础内容，并不能保证其一定能成为核心企业；而上述“核心企业”的4大问题，让核心企业无法在供应链金融起到更为重要的作用。所以从这个角度上，沈教授也抛给了大家几个思考：1、核心企业并不是大公司的专利，选错生态圈的话再大的公司也有可能会变成一个夹心层公司。2、如何借助资本管理、金融工具去帮助自己实现早收晚付的现金管理周期，从而使自己能够从一个夹心层企业变成一个主导型企业？3、核心企业的形态是多样的，互联网科技公司、仓储物流公司、供应链管理公司等都可以成为核心企业，其背后的关键就在于是否具有生态圈赋能的能力。
沈教授表示，贸易地位决定现金管理周期，选择合适的生态圈是成为核心企业的关键！借助生态圈的定位选择去把自己发展成为一个主导型企业，再进而搭建自己的赋能整合能力，去向整个生态圈输出赋能，你就会成为一个核心企业。
产业互联网的发展浪潮，给大家提供了一个巨大的机会。沈教授表示，核心企业的产业互联网生态圈赋能系统，才是真正推动产业链整合升级发展的最佳途径。每一个产业互联网平台都是具有行业的专业性，它需要平台的搭建者能够非常地了解行业的疼痛点，能够知道每一个对手的疼痛点，并且能够给它们提供相应的赋能体系。因此在思考给生态圈赋能的时候，沈教授新书中也多次强调了产业互联网十大赋能体系，包括：商品供应赋能（以需定供）、商品营销赋能（以供定需）、仓储赋能、物流赋能、金融赋能、经营管理赋能、加工制造赋能、信息资讯赋能、客户服务赋能、科学技术赋能，它涵盖了企业发展“产、供、销”的各个环节。
在这十大赋能体系中，沈教授重点强调了金融赋能的重要性，因为金融赋能其本质也就是供应链金融为核心的一个产融体系是整合产业链、驱动产业整合升级发展的一个核心动能。金融赋能往往是核心企业凝聚生态圈，推动整个产业链整合升级发展最有力的切入力量和掌控力量，也是最能吸引交易对手上平台的一个核心应用。
基于供应链金融的产融结合体系
沈教授在书中强调产融结合的双生态圈体系，这个体系在前端是核心企业如何输出一个给自己的生态圈伙伴赋能的系统，而体现在它的后端就是一个后台管理系统。对此，他称，真正做好产业互联网形成新生态圈的核心企业，需要理解自己未来系统的发展，企业管理架构的搭建也将要发生翻天覆地的变化；企业要借助对外赋能的方式让自己的管理去满足上下游乃至整个产业链的赋能需求，这是一个重大的变革。而之所以产业互联网的数字化转型很难做，沈教授认为原因就在背后是一个管理体系的变革。
谈到供应链金融也就是金融赋能的重要性，沈教授强调了产业互联网时代的3.0供应链金融的5大特征，分别是：1.场景内嵌；2.智能响应；3.生态开放；4.产业特色；5.科技驱动；要实现产业生态圈与供应链金融生态圈的大融合，需要打造一个产业特色+金融科技的开放型产融结合双生态圈平台，共同赋能产业链的整合升级。
沈教授表示，产业互联网时代的金融是一个场景金融，即“无场景不金融，无金融不平台！”供应链金融是核心企业驱动的生态圈金融，核心企业的信用价值转移体系是其核心价值所在；核心企业所提供的供应链金融其本质是一个生态圈金融，它并不是核心企业的自融体系，而是对外输出赋能的他融体系。供应链金融在产业互联网时代里头，早已不再是传统赊账贸易融资体系下的订单类、发票类、货权类产品，在产业互联网生态圈不同用户不同角色与不同交易场景的解决方案完全不同。
另外，沈教授还专门强调了“没有供应链管理，不会有供应链金融”！金融赋能是整合生态圈最有力的武器，没有供应链管理体系去控制住欺诈风险、履约风险和信用风险，就不会有供应链金融!
产业互联网时代是核心企业的时代
众所周知，中国的金融资本发展还处在一个初级阶段，由一个由国有银行为主导的商业银行体系。因此，在核心企业不核心问题之外，沈教授认为还存在另外一个阻碍供应链金融发展的现实因素——“商业银行不商业”：目前我国商业银行在业务上存在高度依赖政府与央国企的传统信贷业务、风控上还停留在传统的抵押担保式的风控模式、缺乏互联网金融科技的创新力与开放性和依然是零和博弈思维和封闭生态圈理念，这些因素导致目前商业银行没能在供应链金融中发挥出应有的作用。
目前银行业在数字化转型过程中，还保留着脱离场景的网银思维、抵押担保式的信贷思维、部门分行各自为政的管理思维这三个传统思维，同时金融机构现有的融资系统存在脱离场景、不能涵盖供应链金融的各个业务角色与业务场景、无法体现核心企业的信用价值转移体系、不具有产业专业性的解决方案与风控能力以及不是开放的生态圈系统等局限。而互联网银行的出现以及逐步开放的资本正在给中国的金融市场注入创新与活力，但依然势单力薄、任重道远，更需要核心企业产融结合体系的引领与驱动。
沈教授表示，中国监管机构现在对于企业自金融处在一个非常谨慎的发展状态，对于企业家来讲，尤其是需要明白在扮演核心企业角色的时候金融的重要性，你是否有能力将自己的一个对内管理的财务部去转变成为一个产融发展中心，把自融转变成他融去服务整个供应链产业链生态圈里的合作伙伴，要懂得怎么能够在银行传统的间接融资体系下加入资本市场直融的能力。沈教授表示，金融是为产业服务的，核心企业做产融结合，其目的是为了驱动产业发展，而不是把产业荒废去转向做金融。所以，产融结合的本质大家要看清楚，不要本末倒置。
最后，沈教授在新书分享中总结，产业带动金融驱动产业的过程当中，将两个生态圈做深度融合力量的驱动者和引领者并不是金融机构，而是核心企业。在整个产业互联网的发展时代里头，核心企业是引领驱动整个产业链整合升级发展的主要力量。产业互联网这个时代是核心企业的时代，是整合者的时代。我们传统认知上面的那些头部企业，如果不具备合作共赢的理念和赋能体系的话，那么它不称之为核心企业，而你将有机会取代它，成为新的驱动者和产业链的整合者，希望大家能够把握住这个时代浪潮，做好准备。
小结
直播尾声，在互动环节，沈亦文教授针对主持人蔡总和观众提问如“什么是以信用价值转移体系定义核心企业？能不能举例说明什么样的企业可以成为核心企业？”“核心企业应该如何搭建供应链管理体系？”“对地方国企开展供应链金融业务有什么建议？”“未来如何引入国际资金？境内外资金如何联动起来？”“双循环的大背景下国内企业如何在走出去的过程中构建境内外资金联动体系”等问题进行了一系列的解答。
比如，谁才是真正意义上的核心企业？在沈教授回答称做好自己的管理体系，能够具备更好的资源整合能力并且借助自己的平台能对整个上下游输出赋能，它就是驱动整个产业链整合升级发展的驱动者和引领者，就是核心企业。同时，沈教授还以采购订单融资、存货融资、上游供应商融资等案例强调了供应链管理对于供应链金融的重要性；通过双胞胎集团案例让大家理解产业互联网在管理体系上对于企业来讲是一个深刻的变革，是让它从内部化管理驱动模式完全转变为了外部化赋能的驱动模式。另外，谈到地方国企开展供应链金融业务，沈教授认为有两个关键：一是有没有产业的专业性，二是供应链管理的能力，这决定了是否能够做供应链金融的基础。
总而言之，《产业互联网与供应链金融》一书，不仅从理论角度讨论了互联网时代的供应链管理与生态圈赋能、企业的数字化转型之道、产融结合体系的打造以及全球产业链的布局与境内外资金联动，沈教授还通过多家国内外企业案例向大家进一步展示了企业是如何借助理论知识指导实践的。相信沈教授这本新作给每位读者都能带来启发与思考，尤其是对于企业家来说，将会对产业互联网时代下供应链管理和产融结合有新的认识。（PS：沈教授新书《产业互联网与供应链金融》去年10月在新加坡出版，目前国内版还处于出版社的审阅校验中尚未正式面世哦~）
直播最后，主持人蔡宇江总结称，沈亦文教授在过往这20多年在为国内外一些大型的产业龙头企业做功能金融服务的过程中所累积的诸多案例，沉淀出的一些方法论的东西都呈现在《产业互联网与供应链金融》这本书中，有非常大的可供参考价值。另外，万联第十六期研修班课程将在今年4月份开课，届时沈教授会有两天线下的关于产业互联网与供应链金融的闭门授课时间，也将分享10多个国内在供应链金融里面的优秀案例，欢迎大家关注。
来源：万联网 文/毛莉（本文根据沈亦文教授此次直播及书中观点整理，内容有删减）
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