新形势下的供应链金融，不止核心金融机构的限制，更多是中小企业融资模式的限制！
- 济南大学普惠金融产业研究院 , 济南大学普惠金融产业研究院 , 2022-03-18 , 浏览:6525
在全球经济发展的过程中，企业之间的竞争越来越激烈，要想在市场上占有更加重要的位置，就要不断与企业加强合作，节约各项成本，保证企业的经营。因此供应链管理模式应运而生，随着时代的不断进步，供应链金融也得到了越来越重要的使用，不断促进着我国中小企业的发展，也为社会的建设和经济的发展带来了一定的推动作用。
01供应链金融的发展
(一)对供应链金融的认识
供应链金融是在实体经济和虚拟经济的相互发展过程中诞生的，也成为了当今学术研究领域关注的热点话题，并引发了相关的讨论。在企业中融资问题一直是企业必须解决的问题之一。
面对经济全球化很多不确定的因素越来越多，中小企业他们的生产经营问题越来越突出，而且他们面临的资金压力也越来越大，那么如何促进企业进行融资保证企业的发展成为了如今关注的热点问题。
实际上随着产品的生产，从产出到销售，企业的经营和融资都是紧密联系在一起的，特别是在供应链市场上看企业的发展，它不仅与上下游企业有着非常密切的关系，而且也越来越离不开所处的金融环境，而供应链金融就是作为融资和管理领域中出现的一个新的概念性问题，并引起了很多学者的研究，从不同的角度和不同的方面开展了有开拓性的研究。
对于供应链金融的理论研究，它是起源于运营管理和金融财务学，也可以说是在运营管理上对财务金融理论的使用，一方面在运营管理方面侧重于研究企业的产能以及库存，还有企业的上下游伙伴关系的管理等等，不管是运营管理哪一方面的研究，都要假定企业拥有充足的资金，可以任意实现水平上的最优决策，所以并不考虑资金对于企业运营的影响。
另一方面以往的财务金融侧重于研究企业的财务资源和资本结构以及对财务的管理，并且假定的是企业的运营决策都是既定的。
但是且在实际的发展过程中，往往会受到资金方面的影响，很多企业包括一些大型的企业，它会因为资金不足，而不能实现最优的决策，所以考虑到资金流对运营管理的影响，那么就要同步优化运营决策和财务管理决策。
从供应链金融的角度来说，在运营和融资的决策上共同发展起来的，它与传统的运营和融资有着非常大的区别。供应链金融，它进一步演变和发展与其内涵达成了高度一致。
在国际上已经对供应链金融给予了相关的定义，以发展为真实的教育背景，在供应链金融这样的基础上，设置一系列的方案，解决短期的融资问题，着重强调财务和资金更加优化。
在供应链金融核心企业为主导的生态圈中，对于资金的获得和成本的优化是起到推动作用的。从金融机构的供应链金融定义来说，银行和核心企业以及上下游企业之间紧密联系在一起，为更多的金融产品提供服务，它是作为商业银行现在业务的一个领域也是企业进行融资的渠道。
供应链金融的载体是以供应链为基础及核心，就是供应链上下游中小企业为依托的企业资信，用资产性的贸易进行供应链信用评价，不单单只是企业的财务指标，而是要基于整个产业链的角度去评价参与主体的金融，更加注重融资企业的交易记录，以及企业与企业之间的真实交易。
供应链金融对融资服务具有单方面局限性，上下游企业进行真实交易的自信捆绑，通过资金的封闭降低了准入门槛，以真实的交易为基础，以信用为依托企业的优势，把单个企业的不可控风险转化为整个供应链中的可控性风险，然后将第三方的金融机构作为参与者为供应链融资企业提供更加灵活性的服务，设计更加优秀的金融产品。
供应链的主要业务模式：第一基于存货的压制供应链金融业务。实际上就是金融机构通过融资，以自由的货物为质押物，凭借核心企业的担保，加强物流企业的管理，向融资企业发放贷款，最早出现在19世纪已经有了很长的发展历史，国外的货物质押融资模式也发展的相当成熟了，而且在我国的存货质押中也获得了很快的发展，比如深圳发展银行充分运用全国的市场开展存货质押业务，但是我国的存货质押融资模式还存在着一定的问题，需要考虑很多影响因素。
第二是应收账款的金融业务，随着销售方式的变化集中赊销成为了主要的销售方式之一基于应收账款的供应链业务，在国内已经得到了很大的应用。它是以供应链的核心企业为依托，将赊账未到期的应收账款转给金融机构，从而获得融资的业务模式，比较具体的就是以保理和反向保理或者是票据的授信方式。
在这样的金融业务模式加供应链的核心公司和保底的公司，对融资的企业采用反担保的方式，比如说在平安银行为家乐福上游供应商提供的融资业务中，家乐福支付给上游供应商的款项给了平安银行，这对于融资企业有关的经营活动可能会产生赔偿金，向平安银行进行担保。通过应收账款的融资缓解资金上的压力，更好的实现企业的运作，确保企业收益最大化。
第三是预付账款的金融业务，也就是上游的核心企业承诺回购采购方以金融机构指定的仓库向其金融机构质押货款，并由金融机构提供更多的融资服务。预付的方式在制造上采购的阶段，预付款延长资金的周转期，减少压力能够在一定程度上缓解中小型企业的融资问题，这样一种模式下，减少了融资产生的服务性成本，更好的促进了企业的管理，也减少了资金的占用，降低了融资的压力。
(二)供应链金融的优点
供应链金融的优点有很多，它对于传统的融资模式来说更加安全，供应链金融能够促进商业银行对中小企业的贷款缓解了中小型企业的融资问题。
而且出小型企业的信息不对称，也得到了有效的安排，通过银行限制的放宽，降低了融资的成本，企业加强了资金流转。
而且在融资中可以让双方共赢，帮助金融机构扩大市场份额，增加收入，实现双方的共赢。另外还能够促进资金的稳定性，在短期的供应链融资中，各个企业的交易活动和供应链是同步的，最终获得更多的经济效益，促进企业的长足发展。
(三)供应链金融的发展前景
在以往的融资中，金融机构只是单一的向企业进行信用风险的评估，并对此做出授信的决策，而在供应链金融之下，银行可以降低贷款准入的门槛，更加关注于现代企业的真实贸易和企业的信誉，通过资金的封闭运作，确保每一个真实业务的发生和后续资金回笼以控制贷款的风险，这样一些难以融资的中小型企业，可以凭借真实的交易记录来获得贷款额度，从而减少资金压力。
在新时期下，我国的供应链金融发展前景巨大，对以往的融资来说，我国的企业供应链金融发展并不成熟，主要表现在第一在银行上报表的依赖提高企业的金融服务，第二是增强了企业和银行之间的合作，巩固了两者之间的联系。
02供应链金融发展中存在的问题
在金融行业中，银行处于主导的地位掌握着金融活动中的主动权，而在供应链金融发展中受到银行等核心金融机构的限制，难以真正的在市场上进行发展，特别是中小企业在融资的过程中会受到融资模式的限制，在实践中银行等金融机构联合大型的企业，对中小企业实行资格认证，成为一种金融融资方式，这对于中小型企业的发展来说具有一定的推动作用，但是却忽略了中小型企业的发展资质问题。
在实际的运作中，很多大型金融机构与小型企业合作，只是其中的一小部分，这样的供应链金融模式看似正常，但是后劲不足，难以维持金融行业的发展。
而且虽然我国在金融行业中已经取得了不错的成果，但是供应链金融作为一种新兴的模式还存在很大的不足之处，特别是在企业和银行，这两者不仅是在管理方式和运作上都存在很大的差异，特别是在信息沟通上有很大的不足之处，因为银行和企业之间的沟通主要是依赖互联网，但是他们二者之间的互联网水平又有所不同，这就造成了两者之间出现信息不对称的情况发生，增加融资的风险。
此外当前供应链金融在发展的过程中虽然取得了一定的成绩，但是就整体而言还是会受到制度的制约，从而阻碍了其发展，特别是在我国的经济制度下，很多银行采用分业经营的管理，这样的管理方式虽然在一定程度上推动了金融行业的发展，但是有很大的局限性，对于市场的经济适应能力很差，不能为整个供应链提供整体的服务。
(一)供应链管理不成熟致使供应链金融推行效率不高
根据我国目前的发展来说，我国的商业银行推行的供应链金融只是在钢铁、汽车、电信和能源这几个行业。
原因在于，目前在我国的供应链管理的意识淡薄，团员之间比较分散核心企业对于供应链成员间的管理缺乏有效的手段，在这样的情况之下，供应链融资对核心企业的资信来说缺乏利益激励，而成员对核心企业的归属感也不强，导致了供应链的声誉和违约状况比较明显，这样的状况就促使银行不能有效的开发，而且对于审慎评估供应链内部约束机制缺乏有效性。就我国国内推行的供应链金融，只是仅限于国内贸易融资，对于国际贸易融资延伸度不强，面对跨国的供应商和分销商，没有从系统的角度去提出有效的解决方案，也错失了更多的机会。
(二)商业银行推行供应链金融风险控制体系尚不完整
供应链金融的风险主要是来自于政策市场以及法律层面。供应链金融是一个整体性的，它包含高新技术的融资模式，必须要完善风险控制体系才能够加以控制，从我国的商业银行供应链金融运作机构设置来看，很多银行的供应链融资没有独立风险控制的核心价值并没有发挥出来，不仅没有降低营销的效率，而且也给较大的风险带来了隐患，比如说很多银行没有设立专门的评估体系，也没有严格的审批通道，更加没有专业化的操作，针对核心企业和物流的监管合作方也缺乏有效的管理办法。
(三)商业银行供应链金融的技术支持相对薄弱
在供应链金融业务开展的过程中，技术平台的进步是非常重要的，国际银行开展的供应链金融业务，利用先进的信息技术，比如说河南银行开展供应链业务是开发了一系列的系统，将信用证贸易下的涉及多家银行和买方的单证统一进行处理，客户通过电子银行平台就能够在全球各地实行查询交易等服务，节省了银行和客户之间的成本，而目前在国内的金融信息业务和电子发展中相对处于落后，使得供应链金融信息技术使用不高，在很多银行的供应链金融中，很大环节上都需要人工的确认，这就严重影响了供应链金融的效率，也进一步增加了操作的风险性。
(四)企业信用管理体系建设不足，缺乏失信惩戒机制
在金融交易中，企业成员的信用对供应链的影响很大，如果严重会引发相关的金融危机，对于信用管理体系的构建是影响到整个供应链技术发展的。但是企业并没有构建其完善的信用管理制度，那么在信用发生风险时，会导致供应链中各个企业之间的信用度急速下降。
还有信用体系并不健全，处于供应链上的各个企业之间信息没有公开，导致金融机构不能及时的去了解各个企业的信用程度，使供应链的信用情况处于一个很模糊的状态。另外就是缺乏惩戒机制，失信的惩戒机制给予了一些企业钻空子的机会，从而使整个供应链的企业信用都受到很大的影响。
(五)供应链金融产品和服务形式单一
03新时期供应链金融的发展措施
(一)应用信息技术手段，实现电子化互通
随着经济的不断发展，对于供应链金融产品和服务来说，要加大对信息技术的应用，重视其他数据，在信息时代下采用的结算方式也要随之改变，以往的结算方式过于单一，已经不能适应时代发展，如今电子支付成为了主流，那么对于电子化平台的构建，对于金融产品的服务来说是非常重要的，能够起到积极的推动作用。
对大数据进行应用，将各种信息从网络平台上加以筛选，拓展信息进行汇总，为企业的经营战略提供更多的服务支撑，降低面临的风险，通过对信息技术的应用，不断加强供应链的企业信息采集，构建服务平台，加以对库存和相关的物资进行盘点，降低供应链各个主体的成本，加快信息的获取，缓解企业之间信息不对称的现象。
(二)创新供应链金融产品，提高经营效益
随着社会经济的不断进步，必须要不断创新金融产品，向国际市场进发。那么在供应链 金融的不断影响下，构建金融生态圈是非常必要的，要不断创新与互联网平台展开更加深度的合作， 根据产品的不同创新提高金融产品的服务，提供更多有差异化的产品，迎合市场的需求。
(三)强化风险防范机制，完善风险控制体系
在供应链金融发展中，其特点是非常明显的具有自成性。但是很多情况下，供应链上游企业的约束能力和下游企业的支付能力以及受到市场价格波动的因素变化影响会很大，那么在这个过程中就会产生风险。
而且在金融融资业务中，银行要对客户进行评估之后提高金融的服务，降低可能存在的风险，对于不同等级的企业来说，他们有不同的方式去降低所存在的风险。新时期下，银行的信用评级主要是针对很多大型企业，对于中小型企业的信用评级发展并不成熟，因此要不断加快完善信用评级体系的建立。
(四)建设供应链金融生态圈，优化资源配置
供应链金融生态圈包括整个供应链中的主体、外部金融环境等等。它能够有效的提升企业经营，促进上下游企业合作，建立良好的金融环境。通过构建供应链金融生态圈，对交易记录实行储存，在业务开展之前，由商业银行以及有关的物流公司对在线的数据进行读取，以此作为企业质押和企业贷款的依据性材料。
在供应链金融生态圈中，核心是信息交易中心，它的主要功能就是掌握各种信息，保证信息的准确性，减少信息出现的不对称性。政府部门应该进行宏观调控，发挥积极作用，完善相关的法律规定，加强风险防范，对信息进行规范化处理，保证金融生态圈的建设，优化各个企业的成本投资，更好的调节资源配置，促进整个行业的进步。
综上所述，探究供应链金融的创新问题，能够为很多企业带来更多的融资服务，加强企业与银行之间的联系，促进整个社会的供应链运转，促进我国经济的发展。
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