供应链金融未来在于脚踏实地建构“信任链”基础设施，而不是只关注“金融”！

万联网 , 毛莉 , 2022-07-21 , 浏览:4287

7月15—7月17日，万联网第14期以“数字化推动下的供应链金融可持续发展”为主题的实战研修班课程线下在济南正式举办。课程第一天，万联参访团走进了爱购云链和山高供应链，随后两天的课程中，供应链金融、智慧供应链金融代表人物、知名商学院教授宋老师围绕“供应链数字化和供应链金融”两大主题，通过大量实战案例，输出了众多精彩观点。

在本期研修班，宋老师围绕数字化与数字化转型、供应链数字化与创新发展、数字供应链建设关键要素、现金流挑战与解决之法、如何基于资产应用供应链金融、如何从资金端创新推动供应链金融以及供应链金融创新发展趋势等多个重点话题进行理论阐述，并结合华能智联、新希望六和、六六云链、新建和元融、伊利集团、网商银行、怡亚通、树根互联、小米天星数科、C2FO、蓝源资本和众陶联等18个典型案例，深入浅出的为学员们传道授业解惑。

供应链数字化与创新发展

数字化是使用数字技术和数字数据来影响工作方式，改变客户和公司参与和互动的方式，并创造新的（数字）收入流；而数字化转型通过数字能力创新新的商业模式、产品和服务，无缝连接数字、物流、交易和客户体验，改进组织运营效率和绩效的持续过程，是推动组织持续改进和创造价值的重要途径。

当前已进入数字化时代，我国企业数字化转型的难点主要体现在转型缺乏方向（战略缺位）、转型难以深入（能力难建）、投入无法持续（价值难现）。在宋老师看来，数字化能帮助产业实现推动业务模式的创新，重塑业务的运营，以增强效率和供应链弹性，并利用数字化建立与客户长远持续的关系。接着，宋老师阐述了数字化转型的四个维度：技术的应用、价值创造的改变、结构的改变、财务与金融的改变。宋老师指，前三个维度只有在考虑了财务与金融方面之后才能进行转换。其中，包括由于核心业务的减少以及企业为数字化转型项目提供资金的能力而迫切需要采取行动；而财务与金融方面既是转型的驱动力又是约束力。同时，宋老师结合国网物资管理发展历程的实际案例进行了讲解。

随后，宋老师引出了对产业互联网与产业数字供应链的定义。产业数字供应链是一种智能的最佳技术系统，它基于海量数据处理能力以及针对数字硬件，软件和网络的出色协作与通信能力作用于供应链管理和运营；在课上，宋老师对产业数字供应链的功能特点和实现目标进行了讲解，并结合树根互联、怡亚通、象屿农业、汉源花椒等实践案例，分别对工业制造、流通、农产品等领域的产业供应链特点进行了详细分析。

在数字化供应链建设关键要素方面，宋老师谈到了产业数字供应链的三维结构和形态结构，以及对产业数字供应链流程的重塑，并阐述了供应链控制塔的五大特点概念和演化途径。此外，宋老师说智慧供应链主要有六个特点：1.能确实因应真实需求；2. 互联网使能的全程可视化；3. 建立模块化的应用构架；4. 实时的计划与执行连接体系；5. 完善的报告与绩效管理；6. 良好的供应链预警体系。

宋老师以华能智联的整合供应链为例，阐述了华能智链的“12345”智慧供应链体系，即打造了一个华能智链智慧供应链集成服务平台，两大横向数字化矩阵式“赋能保障体系” 组建智能化、便捷的客户服务体系客户服务体系，建设了数据、管理和智链平台风控三个中心，构建、完善、开拓并建设了物资供应链服务、智慧物流服务、科技金融服务、基础服务四大体系，形成了能工品、能大宗、能储运、能E融、能增值的五大产业智慧供应链板块。

供应链金融依托业务运营缓解现金流压力

盈利决定着一个企业的发展，现金流决定他们的生存。在疫情反复、经济下行的宏观环境下，企业的现金储备是否安全、现金流是否健康？在宋老师看来，后疫情时代，企业现金流遇到困难的常见原因主要有停工停产导致收入减少、刚性成本及费用占比高、过度负债、应收账款风险集中以及企业扩张过快导致侵蚀现金流等，而缓解现金流困难的常见方法就是收入开源、成本节流、改善经营、善用融资和投资。

就现实而言，目前我国实现健康现金流的挑战主要体现在三方面：1、中小企业难以对接主流金融机构，融资成本高；2、金融机构数字化不足，风控没有抓手，对中小企业畏惧；3、核心企业弱核需求较强、自身经营压力大、有确权担保压力。为此，国家对产业链供应链金融给予了非常多的关注和政策支持。比如，2022年5月底，工信部等十一部门联合共同实施《关于开展“携手行动”促进大中小企业融通创新（2022-2025年）的通知》，进一步推动大企业加强引领带动，充分发挥中小企业在产业链供应链补链固链强链中的重要作用，以创新链、产业链、供应链、数据链、资金链、服务链、人才链为重点，推动大中小企业融资创新。

供应链金融集物流运作、商业运作和金融管理为一体的管理行为和过程，可以将贸易中的买方、卖方、第三方物流以及金融机构紧密地联系在一起，实现用供应链物流盘活资金、同时用资金拉动供应链物流的作用。宋老师指出，企业可以依托业务运营来缓解现金流压力，同时讲解了产业金融与传统借贷的差异，并以新希望六和生态金融举例，其依托先进的技术服务平台和量化风控体系，提供一站式产品设计解决方案，使平台上的广大用户获得更便捷、快速、低成本的融资服务。

供应链金融的核心在于踏踏实实地打好产业的基础和产业的供应链，不要把眼睛只放到“金融”两个字，否则一定会碰得头破血流。宋老师说，金融是一座天平，底座是风险识别与控制，信用是柱，横梁是产业链信息，一端装的是资金，一端是资产。但是现在这个天平的每一个组成要素都面临着挑战。

如何从资产端和资金端创新应用供应链金融

有哪些基于业务的金融产品呢？宋老师表示，解决应收的工具产品有保理/反向保理、动态折扣、福费廷等；利用应付的工具产品有订单融资、信用融资、反向采购、信用流转；通过存货融资获取资金的产品有存货融资、仓单质押、保税仓、通过信用增强资金持有的产品有融资租赁、预付折扣、战略融资等。

影响中小企业供应链运营的因素主要有环境风险、行业风险、组织风险、特定问题风险、决策者风险、交易流、财务流、信息流风险等。供应链金融致力于解决中小企业融资难、融资贵问题，旨在要优化整个产业链的现金流。那么，什么样的中小企业能够接入供应链金融？宋老师表示，有技术无资金、有市场无资产、有理想无信用的“三无三有”成长企业都是供应链金融重点关注的对象。此外，从能力要求看，中小企业要实现良好供应链融资，要么具有较强的供应链整合能力，要么具有很好的创新能力。同时要关注中心企业的三维，包括结构数字信用、主体化数字信用、动态化数字信用。最后宋老师以伊利产业链金融为例，阐述了乳业产业链上下游的市场痛点，伊利集团的解决方案以及取得的产业链金融成效，对整个乳业行业整体降本增效、提质增收都有显著效果，并为其他龙头企业解决上下游融资困局，赋能产业可持续发展提供了样本。

供应链金融从本质上讲是依托供应链运营，开展金融业务，加速整个供应链的资金流。但现在市场环境快速变化，针对供应链上下游小微主体的融资服务跟不上。宋老师认为，按照资产要素状态分类，供应链金融分为数字供应链金融、生态供应链金融、赋能供应链金融以及协同供应链金融。针对不同资产状态和场景，宋老师以链平方与某啤酒公司合作项目、京东物流、66云链、新建元和融的实例，介绍了相关场景下的供应链金融的实践落地。

在资金端创新推动供应链金融方面，宋老师也提到了改善现金流具体需要哪些金融服务，并以网商银行的综合供应链金融举例，网商银行开发出的大雁系统作为数字化授信及资金管理利器，在业内首创无接触310信贷模式（即3分钟申贷、1秒钟放款、全程0人工干预），针对品牌企业供应链中各场景痛点开发了一系列数字金融产品，包括合同贷、采购贷、加盟商贷、发薪贷、网商贴、票据付、云资金和回款宝等助力平台为小微客群提供普惠金融服务。

供应链金融发展面临的挑战及趋势

企业发展依旧面临很大的挑战，我们的供应链金融也遇到了极大的挑战。目前，供应链金融参与各方痛点明显，亟需包含"咨询+科技+产品+运营"等功能在内的、以数字化为基础的综合生态化解决方案，尤其是金融机构对接难的问题，饱受很多产业主体诟病，可以说是目前供应链金融的发展中面临的最大障碍。

为什么说供应链金融发展遇到极大的挑战？宋老师认为，我们依然关注于核心企业、交易性资产、基于主体信用的数字技术，而传统信用体系已经丧失效能、新的信用体系尚未建立。在宋老师看来，供应链金融持续发展现在亟待解决的问题是"3T":一是Transparency(透明),二是Traceability(可追溯),三是Trust(信任)。这3个T不能解决，无论怎么谈供应链都是空中楼阁。

基于上述三个问题，宋老师提出了“供应链金融发展需要解决的三维，即一是供应链运营的场景(供应链金融运营范围、推动主体)；二是供应链金融服务的导向(金融业务要突破、管理要素要改变)；三是供应链金融运营的手段(技术要素、行为要素)。此外，宋老师认为，供应链金融要想可持续发展必须建立可信交易链(确保供应链各参与主体之间的交易真实可信赖)、可信资产链(涉及到供应链运营中的物流业务或资产是否真实可信赖)以及可信行为链(目的在于保证所有经济人以及非经济人行为可靠、真实、有效)，这三链是供应链数字化的基础设施，宋老师称其为“信任链”。