直发贸易、瞬时货转、以销定采频频爆雷？国资委46号令下，国企供应链贸易业务到底怎么做才能合规又保业绩？

万联网 , donna , 2026-06-08 , 浏览:181

你以为退休了就能安全着陆？你以为跳槽了就能把烂账一笔勾销？别做梦了！

2026年1月1日，国资委46号令《中央企业违规经营投资责任追究实施办法》正式落地，这绝不是一纸空文，而是一把悬在所有国企人头顶的达摩克利斯之剑。它不分层级、不看岗位，直接击穿你的履职安全、离任审计和退休保障。重大决策终身问责，哪怕你早已离开体制，当年的违规操作照样能把你揪回来，让你为曾经的侥幸买单！

由此，一场针对“国企贸易合规与风控”的史上最严追责风暴，已全面打响，且监管的绞索正越收越紧：

2026年3月，国务院国资委罕见牵头召开“地方国企虚假贸易整治专题会议”，直接将“地方国企虚假贸易”钉在最高级别的整治耻辱柱上；
2026年3月，国资委联合多部门下发严查令，全国31省区市+所有央企，全面进入“自查、核查、追责”三管齐下的极限高压阶段；
2026年4月，国家税务总局祭出《纳税人合规开具发票正负面清单》，剑指“开票经济”。虚开、空转、走单贸易露头就打，从严从重！大批国企贸易公司的发票额度被无情调减，“虚增交易环节、低税负率”的业务已被税务系统死死盯住，甚至有些地方连“两头在外”的业务都被直接拉黑，禁止开票。

此外，国企贸易公司不仅要自保，更要防背锅：在当前的监管生态下，国企不仅要保证自己不碰红线，还要时刻提防上游企业违规引发的连带爆炸。一旦链条断裂，上下游一起遭殃。

一时之间，国企贸易合规与风控，已经成为决定企业生死、个人前途的生命线！面对如此严峻的形势，无数国企高管夜不能寐：如何把合规做扎实，而不是流于形式？如何把该防的风险死死防住？如何在尽职履责的前提下，做到该免责的免责？最关键的是，如何在合规的框架内，把该拿的业绩稳稳拿下？

这正与万联网重磅推出的《供应链业务全员全流程合规与风控操作细则实操课》的设计理念高度一致，这个系列课程已成功开班10期，累计吸引1000多位来自500多家各地国企集团及旗下贸易公司、供应链公司的领导高管参训。为啥这么火爆？

因为前10期课程已用实打实的口碑证明：我们不讲空洞的理论，只给能救命的实操！从一线操作视角，采用“全流程操作细节讲解+风控工具模板SOP+真实风险案例演习+实务难题互动答疑”的硬核教学方式，深度解剖供应链业务全流程（准入/尽调/评估/授信/签约/运营/动态预警/催收/处置），颗粒度细到每一个签字、每一份合同、每一次盘库。无论你是业务、风控、法务、合规、财务、商务、物流，还是一把手，都能在这找到属于你的保命符和冲锋枪。现第十一期课程将于2026年6月11-12日在山东济南启航，期待与您筑牢合规风控防线，守护国资安全！

一、课程将包含但不限于以下话题

（一）关于合规层面的核心话题

1.到底如何区分融资性贸易/虚假贸易/空转走单的循环贸易等？各地国资委、法官、审计的标准不一，该怎么办？

2.直发贸易/瞬时货转/以销定采等业务，如何合规?

3.怎么应对审计/监管/税局对各方面的质疑，如指定供应商/背靠背/固定收益/利润极低？是不是触犯其中一条就算违规？

4.如何理解“十不准”中提到的两头在外？

5.什么叫控货？怎样才叫实质控货？

6.是不是不出资金/不预付/不赊销，就不涉嫌融资性贸易？

7.如果服务实体企业，交易对手一定要预付或赊销，怎么办？

8.不想承担价格风险和质量风险，该怎么办？

9.客商不配合，风控要求落空咋办？（如无法穿透上下游有无循环、有无隐性关系）

10.民企以融资性贸易要挟国企不付款或要求赔偿怎么办？

11.国资委46号令解读：不从形式角度，而从实质角度，如何理解追责？

（二）关于风控层面的核心话题

1.自身不搞虚假贸易、开票经济，但上游客户涉嫌致自身经营开票受影响怎么办？

2.人员编制不足，团队不够人，难以精细化风险管控怎么办？

3.如何避免掉入上下游企业联手做局的虚假贸易？

4.供应链业务事前-事中-事后全流程如何尽职履责？

5.如何科学评估客商风险，而不是靠经验和领导熟人关系？

6.如何不拍脑袋定授信额度与账期？尤其是老客户超额授信？

7.如何贴合业务实际设计合同条款，如何具备法商思维，而不只是法律思维？

8.如何做好货权管理，直发场景下如何自证有真实货物交付？多方抢货问题怎么解？

9.如何完善运营与内控体系，如何防范监守自盗？

10.国企仓库也不一定可靠，如何管理和考核？怎么解决盘库从没盘清楚过的难题？

11.国企/龙头/老客户的风险都不能掉以轻心，但该如何动态预警并正确应对风险?

12.如何开展风险动态监控&预警处置，最大降低或有损失？而不只有应急汇报流程

13.催收技巧有哪些？如何有效避免因逾期（或有损失）而被追责？同一笔账，不同时机/人员/方法结果大相径庭

14.除了诉讼，还有哪些更快更好的化债处理方法？

15.集团管控子公司风险，如何避免一管就死、一放就乱？如何做多维度风险隔离？

二、具体课程内容纲要

课程主旨：全员全流程操作规范化、精细化！把合规做扎实，把该拿下的业绩拿下，该防的风险防住，该免责的免责

教学形式：全流程合规与风控细节讲解+风控工具模板+风险案例演习+实务难题答疑

第一天：事前事中事后全流程合规与风控操作与尽职履责

授课老师：张老师万联网首席风险管理实战专家

（一）国资委“十不准”、46号令、开票经济纠治等政策要点解读：如何追责、如何尽职、如何免责

（二）事前防控

1.准入门槛：五个步骤、五个维度建立准入门槛；业务人员快速初筛业务的“三看”准入法

2.客商尽调：客户画像如何描绘、尽调有效性（如实控人、隐性关联关系、真假货主、税务/发票合规性等价值信息的获取）、科学尽调前中后工作方法

3.信用评估：五维信用评级模型及参考指标体系、模型的有效性如何保障、信用评级表参考模板

4.授信管理：如何确定授信规模释放额度和账期、授信分级审批、审批权限矩阵

5.事前环节：匹配46号令的关键操作，如何尽职减责

（1）制度对标与内控嵌入

（2）责任划分与决策留痕

（3）容错机制与创新激励

（三）事中运营

1.实质控货：管运输仓储服务商、管货权、管出入库、在库盘库、管价值、管闭环

2.抓应收：如何确保债权有效性、应收账款健康度分析与管理、有效规避或有损失风险

3.动态监控与调整：动态监控指标的设计（如客户异常、价格异常、货物异常、税务异常）、动态调整机制设计（如超授信管理、联动风控机制、快速退出机制等）

4.五级预警与处置：五级预警与处置的指标&阈值*动作示例、案例演绎、有效预警与处置的三重保障

5.事中环节：匹配46号令的关键操作，如何尽职减责

（1）实时风险预警与“或有损失”识别

（2）高风险业务专项管控

（3）集团管控与责任上溯机制

（四）事后回收

1.账款催收

通过科学有效的催收机制实现业务的安全结束，降低逾期和坏账可能性，最大程度消灭或有风险（时机/处理措施/处置力度不同，结果大不同）

2.逾期/坏账处置

（1）情况的诊断与分级分类

（2）除了诉讼之外的六种化债方法：

（3）坏账核销：按照46号令要求的持续追偿机制。

3.事后环节：匹配46号令的关键操作，如何尽职减责

（1）损失穿透化认定与证据链构建

（2）责任追溯与复合化处理

（3）整改提升与体系优化

（五）延展：全面风险管理体系

1.在精细化管理升级落地的过程中，还会碰到哪些问题，如没人怎么精细

2.全面风险管理体系怎么解决那些问题

第二天：深度解析虚假贸易、融资性贸易

授课老师：张老师万联网首席供应链业务法律风控专家

（一）国资委“十不准”系列重要解读

1.到底如何区分融资性贸易/虚假贸易/空转走单的循环贸易等？各地国资委、法官、审计的标准不一，该怎么办？

2.是不是触犯其中一条就算违规？

3.直发贸易/瞬时货转/以销定采等业务，如何合规?

4.如何理解“两头在外”？

5.什么叫控货，怎样才叫实质控货？

6.是不是不出资金/不预付/不赊销就不涉嫌融资性贸易？如果服务实体企业，交易对手一定要预付或赊销，怎么办？

7.不想承担价格风险和质量风险怎么办？

8.客商不配合，风控要求落空（如无法穿透上下游有没有循环），怎么解决？

9.现场学员提出的问题...

（二）融资性贸易案例剖析（不限于以下案例，根据时间&需求从案例库中灵活选用、有序安排）

1.基于老师真实代理的风险案例做深度沙盘演练：假设你是“某四家国企三家民企长链条融资性贸易案件”中的国企，一直坚信自己做的是真实贸易，但爆雷后发现并不是真实贸易，该如何保护自己？

2.现实业务中已出现多起民企以“融资性贸易”向国企赖账不付款的案例，该如何应对此情形？

3.小结与延展：如何避免“被动”掉进“别人做局的融资性贸易”中

（三）虚假贸易、融资性贸易防范的关键

1.合同管理

（1）设计条款：主合同/担保合同核心条款设计要点

（2）签署合同：合同有效性；合同审核要点

2.运营与内控

（1）单据规范：单据管理的重大误区

（2）商务跟单：操作人授权与联系、资料/单据收集与审核要点、复核检查

（3）管理运输：服务商的准入评估&动态考核要点、收/交货单据回收与要素审核、收/交货验收要点

（4）管理仓储：仓储方准入评估&动态考核要点、出入库规范化要求、盘库注意事项

（5）管理货权：货权的概念、典型货权风险点、如何确权、发生一货多卖/一货多押时如何基于善意维护自己的权利、原地货转/委托监管/委托加工等场景该怎么实质控货

三、授课老师介绍

张老师 万联网首席风险管理实战专家、大型集团风控总裁、20年供应链服务行业相关工作经验

曾任世界500强多元化集团企业风控管理总裁
在华富洋、联合利丰等大型供应链平台企业担任过多年风控总监
担任过供应链业务部门负责人，业绩增长18%，逾期率大幅降低
在多元化集团企业、A股上市公司、供应链平台等多家名企有20多年工作经历
拥有丰富的战略规划、顶层设计、投资（收并购）、供应链风控、运营、内控合规、财审等管理工作经验
为近百家各类型企业及实控人提供过高级顾问、决策智囊、咨询诊断等服务，累计为企业规避和减少各类投资及运营、信用风险损失价值超过百亿元人民币

张老师 万联网首席供应链业务法律风控专家、北京德和衡（深圳）律师事务所合伙人、近20年供应链行业工作经验

拥有18年供应链业务与供应链金融风控实战经验
曾任怡亚通等供应链企业风控总监，负责公司金融产品架构设计、风险管理体系建立及项目风险防控
现为十几家国企供应链公司提供常年法律顾问与合规专项法律服务，并成功办理了几十起因供应链金融产生的民商事争议解决案件
服务过的典型客户有：新疆商贸物流集团、广西玉柴物流集团有限公司、深圳港腾互联科技有限公司（腾讯与招商局合资公司）、江西省财投供应链金融有限公司、丰城金融控股集团有限公司、深圳蜀物实业有限公司、四川能投（香港）控股有限公司、中方信息科技（深圳）有限公司、联合利丰供应链股份有限公司、顺丰数科（深圳）技术服务有限公司、黑龙江省交投集团旗下俄运通平台、日本国三井物产株式会社等

四、主办单位简介及往期参训企业

万联网成立于2008年，专注于现代供应链创新与实践领域的智慧分享与资源链接。依托多年来在供应链、金融、科技领域的资源积累，深度打通“政-产-学-研-媒-金-用”。如今已经发展成为集新闻资讯、会议活动、培训咨询、商务对接等为一体的供应链生态服务平台。

万联供应链新质发展智库是由供应链创新与实践领域的10+位顶级专家共同发起的智囊团组织，致力于为行业总结实战经验、研究前沿趋势、提供培训与咨询及陪跑等全方位智慧服务，具体研究范畴包括：现代供应链模式创新、供应链数智化、供应链产融创新、全面风险管理。已开展12年供应链领域专题培训、3000+线下学员企业、累计合作500+实战导师。

通过公开课、内训和咨询等形式，万联网已为超1800家国企供应链公司提供过服务，具体如：中国兵工物资集团、中国航油集团、中国石油、苏美达、浙商中拓、华能电商、陕西交控、山西焦煤集团、湖北联投、包头正信集团、内蒙古交通集团、湖北商贸、湖北交投、河南自然资源投资、甘肃建投、山东钢铁、延长石油、厦门信达、厦门海峡、厦门港口、圣圆能源集团、淮北矿业集团、武汉金控、内蒙古通盛资本、北部湾投资集团、广西广投、广西北投、广西交通物资、陕西公路集团、陕西文投、淮安水利物资、山西天地王坡、贵州铁投、河南投资集团、前海产业发展集团、山东民生资源集团、深圳港口、新星丝路通、廊坊建设、北京首发、北京京粮、兴港集团、湖北长捷、湖北宏泰、四川联程资产、瓯江口产业集团、河南煤炭储配交易中心、廊坊国投、广州发展能源物流、安徽白帝集团、湖南建投、江西江冷、河南中豫、大河国际、交远物流、连云港投资、山东海洋投资、鹤壁绿康、国创鹤壁、苏海集团、西安政道桥建设、安琪酵母、五粮液、泸州老窖、通汇资本、中油物流、中储智运、江苏沿海开发集团、安吉物流、佛燃能源、江西江投资本、黑龙江睿资产经营、江西蓝投、丰城金控、许昌金控、许昌投资、金航商业保理、鲁担产融、卓尔智联、中企云链、辽宁成大股份、九江银行、富民银行、渤海银行、山西银行、天津智能交通运行监测中心等集团及旗下企业等。

而本期《供应链业务全员全流程合规与风控操作细则实操课》，也将汇聚数十家来自全国各地的国资国企，也是供应链业务交流的最佳阵地，也欢迎大家踊跃前来报名。

五、课程报名须知

（一）时间地点

1、开课时间：2026年6月11-12日（周四五）

2、开课地点：山东济南（详情见报到函）

（二）教学形式

1、2位老师从业务流程、岗位工作的视角，进行全流程风控细则讲解

2、融资性贸易案例演习，分组讨论，让团队更好磨合

3、知识点搭配实用风控模板与工具讲解，能直接用于工作中

（三）适合对象

1、适合企业：国企供应链公司、产业互联网平台、物流公司、科技公司等

2、适合人员：最好是公司一把手带着业务、经管、风控、法务、合规/审计/内控、商务、财务、物流、人力、IT等成员共同参训，集体参与分组研讨，提高团队协同