中企云链孟庆伟：“脱核” 出鞘，斩断供应链金融沉疴
第十二届产业数字化与供应链金融创新论坛
导读：3月27日，由万联网主办，中企云链、深度数科、中诚信征信、高达软件、金网络、工品牛、合合信息、中晟供应链、中数智创、中仓登等合作伙以及中国人民大学中国供应链战略管理研究中心、中国（河北）自由贸易试验区正定片区、厦门市现代供应链联合会、前海产业智库等机构鼎力支持的“2025第十二届产业数字化与供应链金融创新论坛”在深圳隆重召开。
（△中企云链副总裁孟庆伟）
作为中国领先的产业数字金融平台，中企云链副总裁孟庆伟在大会现场带来“数据要素×场景金融：脱核供应链的探索与实践”的主题分享。孟总表示，未来脱核业务的发展趋势为：随着数字化进程的加深—从场景数字化—到产业数字化—再到生态数字化。而供应链金融“脱核”模式以数据信用与物的信用为基石，通过技术赋能实现交易穿透与资金闭环，兼顾普惠性与风控效能；其本质是通过数据驱动重构金融逻辑，将服务节点从核心企业信用向产业链全场景延伸，最终实现“金融活水”精准滴灌实体经济。
以下为现场速记全文：
孟庆伟：各位嘉宾，各位同仁，大家上午好。很高兴再次来到万联网的论坛。去年就讲了脱核业务，我今天把这个话题再深入探讨一下。
脱核业务过去两年受到更多的关注，主要有三个因素：
第一，政策要求。从政策层面上支持力度比较大。2020 年三大信用的确立是国家从政策层面指明了一条标准的道路，连续几年的相关政策都提及脱核即数据信用和物的信用。
第二，银行业务发展需求，近几年大家逐渐形成一个共识：供应链融资明显优于其它信贷产品，而且主体信用发展到一定阶段，数据信用和物的信用也需要发展。
第三，经济发展趋势。中小企业在国民经济中的力量是绝对不可忽视的，必然会受到金融机构的认可。。
从 2018 年开始，我就在这个领域深耕，谈一下我对脱核业务的理解，主要有以下几个方面：
第一，脱核的落脚点在 “数据信用” 和 “物的信用”。对于中小微企业，报表中相对优质的资产体现在一部分应收账款和存货上，这就决定了开展脱核业务更关注交易产生的应收账款、未来应收账款，以及现有存货情况；
第二，业务核心是 “脱核不离核”。脱的就是核心企业的信用和担保，占用供应商的授信，说起来简单，对于整个行业来说，这是一个重大的思想观念转变。
第三，必要条件是交易真实，资金闭环。开展脱核业务的必要条件，自然是供应链交易的真实性，需要用可信数据去证明交易真实，并解决资金闭环的问题。
第四，从业务特点看，具有行业属性，并且落脚到产业下的场景中，而且融资节点前置，以上游企业为例，企业一般会在整个交易过程中相对考前的节点需要资金，这也是整个脱核业务未来发展的趋势。
第五，规模和风险的兼顾问题，脱核业务以中小微客户为主，客户分散金额小，需要线上化模式满足；从风险角度看，也需要大量数据支撑，实现标准化审批、智能化风控模型来控制风险。
从这几个特点不难发现，脱核业务需要聚焦于场景，以数据要素进行驱动。
在数据方面，实践中会应用到产业数据、企业基础数据、核心相关企业数据、商品数据、企业交易数据等，其中企业交易数据是最难获取的。但是在产业端，数字化还面临很多痛点问题。在各个产业中，数字化基础相对薄弱，目前仍处于发展过程中。大企业自身的数字化建设做得好，但是它们没有更多的动力去解决整个产业链或者行业的数字化问题，大企业对数据安全要求比较高，最好是数据不出本地。从小企业的角度来看，中小企业缺乏人力、能力和资金去开展自身的数字化建设，需要依靠国家或者行业的力量逐步完善。当然，它们对数据的安全性意识也不高。这是我们开展脱核业务面临的最大问题，也是最需要优先解决的问题。
我们的做法是从产业数字化出发，而不是从金融角度出发。2018 年一直到 2021 年我们做了一件事情，就是选择了一个行业深入扎根，开展产业数字化工作。为什么要先做产业数字化呢？一是先解决
大企业所担心的问题，产业数字化工作，是在帮助大企业，也是在帮助整个行业解决行业数据共享、资源共享等一系列的问题，通过价值提供引导大中小企业共同参与产业数字化提升工作。打好产业数字化基础会，再联合金融机构开展脱核业务就更顺理成章了。所以我们是按照从实现产业数字化，再实现金融数字化的路径开展。
从技术层面来讲也要满足两个要求：
第一，满足数据不出本地得要求，现在有很多技术可以解决这些问题，我们通过区块链技术、隐私计算技术等实现数据可用不可见。
第二，满足数智化应用的要求。随着AI大模型等技术的应用，在流程自动化、智能化、合规化审核等多方面提供助力，符合产业数字化未来发展的趋势。
下面讲讲我们几年来的实践和探索。
从 2018 年开始我们现在建筑行业开展产业数字化的建设，针对建筑行业的每个场景特点搭建产业平台，针对工程机械设备租赁场景、商品混凝土采购场景、劳务外包场景、货物采买场景、专业分包场景分别搭建云租、商砼、云劳务、云单等平台，通过应用形成了大量的产业数据。通过这些平台满足产业数字化需求。随着数字化进程推进，大中小企业对供应链的理解也有了很大转变，意识到如果管不好供应链，对企业未来的生存和发展会产生比较大影响：数字化应用能够帮助企业降低采购成本，提高供应链交易流畅性，降本增效的同时也提高企业利润。
基于这些平台，我们现在和20余家金融机构合作，通过业务数据及三方数据提供给银行等金融机构，解决交易真实性等问题，促进普惠金融业务落地，实现小微企业的线上授信、用信，基本可以实现 T+0 或者 T+1 放款，过去一年，平台数据协助银行为800多个项目上的小微企业提供60余亿的资金，大幅降低融资成本。实现产业、金融两端均受益，多方共赢。
建筑行业取得一定成果之后，我们着手布局另外一个行业-制造业。基于行业特点我们推出了一个 “业财税协同平台”，满足业务协同、税务协同、融资支持三个场景需求，业务逻辑和建筑业的实践一致，这里我就不再详细阐述了。
最后谈谈我对脱核业务未来发展展望。随着数字化进程的不断发展，脱核业务也会出现更多的模式。未来产业数字化的发展，会经历从场景数字化到产业数字化，再到生态数字化这样一个过程。现在我们做的是一个个小场景，但是大家都知道，无论是其中的链主企业，还是链上的附属企业，它们之间的交易一定不是一对一的，而是多对多的关系。当我们把一个个场景串联起来的时候，我们就会更清晰地看到每家企业在生态产业中的地位，未来链上中小微企业变成每个产业、整个生态上的关键节点、关键环节。当完成网络结构数字化构建后，脱核业务也会从“基于场景的脱核供应链”发展为“基于生态的脱核供应链”。
最后总结一下，供应链金融“脱核”模式以数据信用与物的信用为基石，通过技术赋能实现交易穿透与资金闭环，兼顾普惠性与风控效能。其本质是通过数据驱动重构金融逻辑，将服务节点从核心企业信用向产业链全场景延伸，最终实现“金融活水”精准滴灌实体经济。
我想跟大家分享的就是这些。最后希望和所有的同仁携手共创生态，共同为行业、产业的发展做出应有的贡献。
谢谢各位。
注*：以上内容根据万联网主办的“2025第十二届产业数字化与供应链金融创新论坛”嘉宾的现场速记整理而来，未经嘉宾审阅，仅供行业人士参阅。
来源：万联网
本文为万联网（www.10000link.com）原创文章，如有异议，请联系我们。文章欢迎各界转载，转载请注明出处：万联网
