李健：四方新型易货贸易模式助力数字人民币重塑跨境贸易结算新生态
第十二届产业数字化与供应链金融创新论坛
导读：3月27日，由万联网主办，中企云链、深度数科、中诚信征信、高达软件、金网络、工品牛、合合信息、中晟供应链、中数智创、中仓登等合作伙以及中国人民大学中国供应链战略管理研究中心、中国（河北）自由贸易试验区正定片区、厦门市现代供应链联合会、前海产业智库等机构鼎力支持的“2025第十二届产业数字化与供应链金融创新论坛”在深圳隆重召开。
当中国企业出海的航程从“走出去”迈向“走进去”，一场关于跨境供应链与金融的的“破卷”对话正在深圳展开。作为第十二届产业数字化与供应链金融创新论坛的核心分论坛，“企业出海背景下跨境供应链及金融”专场今日隆重启幕，此次分论坛延续“链接全球”的基因，聚焦“内卷时代”下中国企业的第二增长曲线，探讨以数字化供应链重构出海竞争力的核心路径，以及借力金融创新突破跨境壁垒的关键策略。全球顶尖专家、政府代表与产业先锋的战略协同，正共同绘制一幅中国企业“智链全球”的新图景——以数字化供应链为基石，以金融创新为引擎，推动出海模式从“成本驱动”向“价值赋能”升级，开启中国企业全球化发展的崭新篇章。
（△宁波保税区跨境供应链管理与结算科技有限公司董事长李健）
宁波保税区跨境供应链管理与结算科技有限公司董事长李健以《数字人民币时代机遇价值与四方新型易货贸易跨境结算科技创新》为题，系统阐述了其团队在跨境结算领域的突破性实践，其分享核心创新聚焦于“新型四方易货贸易跨境结算科技平台”的构建，该平台由广州注册成立的公司运营，获得中国人民银行数字货币研究所/广州海关/广州市商务局等部门支持，旨在破解跨境支付痛点，重塑国际贸易规则。
据介绍，“四方新型易货贸易”模式，创新融合“实体贸易流、数字人民币流、数据价值流”三流合一，构建跨境价值交换网络。其核心机制通过三重价值锚定，即以SDRC特别提货权指数为信用锚，数字人民币实现货币锚功能，实体贸易作为基础资产锚，有效解决了参与国的信任问题。李健强调，数字人民币不仅是支付工具的革命，更是跨境贸易规则的重构。未来，随着更多国家接入数字货币桥项目，中国将依托技术先发优势，推动全球贸易体系向更加开放、包容、普惠的方向演进。
（以下为李健的观点分享，万联网根据速记整理）
李健：大家下午好！在之前几位专家的精彩分享之后，特别是海智在线提到的那几百万家中小企业，让我深感共鸣。因为我过去在银行做信贷工作时，经常接触中小企业，了解他们的需求和挑战。
一、B端数字人民币的试点进展及推行数字人民币的意义
今天，我想和大家分享国家央行推动的数字人民币在深圳的前沿探索，应用得非常精彩。
2024年，深圳市被央行数字货币研究所定位：跨境国际贸易业务支付中心。在C端，也就是消费领域，数字人民币的应用已经相当成熟，而在政府端G端的应用也已经起步。但在B端，也就是企业端，数字人民币的应用才刚刚拉开序幕。我们公司在央行许可下，和宁波市政府、和宁波海关、和央行开始在这个领域，在2018年在宁波舟山港开始了这个行业的试点，我们公司就作为专业运营方。
我们的创新主要体现在中国港口场景体系和中国边境口岸场景体系。经过从2019年到2022年7月，这四年的深入研究和实践，我们成功地将整个产品、业务架构、业务流程以及风控模型成功开发应用。
宁波舟山港是一个贸易大港，其业务量相当于广州港和深圳港的总和，每年的货物吞吐量都非常巨大。
此外，我们还在中越边贸口岸和新疆霍尔果斯口岸，基于中欧班列的业务，也成功运行了一个边境口岸的试点。
今天，非常感谢万联网公司给我们提供这个机会，让我能够在这里向大家报告我们最新的研究成果。
这是我们创新的四个价值：
主要是时空的价值转换：将物流节点数据转化为信用资产；
风险定价重构：基于全链路数据动态风险评估模型；
流动性创新：SDRC（大家可以把它理解成一个稳定币，或者站在银行的角度，也可以把它看作是数字人民币的一种特别信用证）实现贸易价值与货币价值解耦流通；
监管科技突破：监管节点穿透式管理+隐私保护平衡方案。
关于数字人民币：虽然我们在市场上推广了五六年，但很多人可能还不太清楚它的真正使命是什么。其实，数字人民币的发展有三个阶段的维度。第一个阶段，主要是针对C端用户，也就是消费者端，它的应用路径与微信、支付宝有些相似，但不同的是，数字人民币是法定货币。现在它主要是M0形态，也就是电子现金，但未来可能会向M0.5形态迈进，实现重新定位。
数字人民币的目的：全球大宗商品非标现货场外交易定价与结算权。大家可能知道，美元在交易所内对大宗商品如石油、矿产、天然气、粮食等进行定价。大量传统企业采购的原材料和跨境电商进口消费品的原材料，都属于非标现货的定价范畴。这个市场的体量非常大，占整个贸易总量进口现货的50%—60%。如果我们能在这个领域获得定价权，那么数字人民币的市场地位将有望与欧元、美元并驾齐驱，配合中国强大的经济实力，进一步提升人民币的国际地位。数字人民币的推广和应用，是人民币走向全球化和国际化的重要一步。通过数字人民币，我们可以更便捷、更安全地进行跨境交易和结算，进一步提升人民币的国际影响力和地位。
二、推动数字人民币B端产业应用生态的试点进程
为此，我们创建了特别提货权SDRC数字结算系统，旨在减少在整个收付汇款过程中美元的使用，增加人民币的应用。同时，我们也希望在整个银行系统中减少信用证业务的应用，而更多地使用人民币跨境数字金融。这是央行和海关在未来十年内重点努力的方向。
为了实现这一目标，我们创新了跨境数字贸易在岸在地化FT账户定向交易交割结算窗口模式。具体来说，我们将数字人民币与FT账户相结合，这是目前唯一的创新之举。这种模式大大缩短了整个结算的流程，原本可能需要3天、7天的结算时间，现在可以直接缩短到T+1甚至T+0。
（1）试点第一阶段
我们公司从2018年开始，就在央行进行了长达一年的深入论证。到了2019年，我们正式注册成立了运营机构，并开始了第一阶段的研究。在这一阶段，我们主要聚焦了三个场景：港口集装箱卡车的数字化应用（集卡e家）、大宗商品现货场外交易结算（现货e采）的应用，以及边境口岸边贸e通的应用。
在2020年，我们取得了突破性的进展。我们在宁波港巧妙地为3万多辆集装箱卡车植入了数字人民币元管家和智能合约的系统。这个系统极大地提高了港口数字调度的效率。原本需要200个人来管理的系统，现在只需要12到15个人就能轻松应对，而且管理效果还比之前更好。
我们的这一创新成果得到了业界的广泛认可。目前，全国20个中大型港口基本都到我们公司进行过考察，对我们的系统表示了高度的赞赏。可以说，我们在港口领域已经形成了一个标准的应用模式，成为了一项重要的基础设施。
（2）试点第二阶段
进入第二阶段，我们的工作重心转移到了广州。在2024年7月和8月这两个月里，海关总署、商务部、央行外管局以及广州市政府共同召开了两次重要的会议，并召开了新闻发布会。这次发布会主要聚焦于我们研究成果的探索——大宗商品现货易采2.0版本“货权e链”，即新型离岸贸易的跨境数字人民币结算的融合创新。我们非常荣幸地获得了国家相关部门的支持批准，成为这一领域的首个试点。
当前，许多港口主要还是以物流功能为主。但如果能从物流港向贸易港转型，并进一步发展成为类似于新加坡模式的金融结算港，这将是我们当前面临的新课题和挑战。广州港、深圳港作为粤港澳大湾区的核心港口，以及广交会这一重要的国际贸易窗口，将配合央行多边货币清算，共同形成支撑香港金融中心地位不可或缺的助力。这是我们努力的方向和目标。
同时，为了推动这一领域的健康发展，我们提出了创建第一个国家跨境贸易数字人民币结算服务协会的想法。这个专业的协会将负责制定和发布行业的政策和应用标准，为跨境贸易数字人民币结算提供有力的支持和保障。
（3）试点第三阶段
在第三个阶段，我们的目光已经投向了更广阔的国际市场，包括香港、新加坡以及海外其他地区。
我们目前在广州的项目，即四方易货贸易，正是基于李强总理在两会上提出的新型离岸贸易理念而展开的。离岸贸易，作为跨境电商2.0版、数字贸易和绿色贸易的重要组成部分，其核心在于货物交易的双方与物流、金融机构共同构成了四方易货贸易的紧密合作伙伴。我们致力于成为SWIFT之外，专注于B端跨境首付款解决方案的服务商。
在宁波港、广州港、广州海关以及广州开发区相关部门的支持下，我们已经成功运行了十几笔基于中俄跨境贸易结算的业务，取得了显著的成效，解决了许多实际问题。年前，俄罗斯央行和伊朗央行的副行级别领导也亲自带队来广州拜访了我们，并前往宁波进行了实地考察。
目前，我们的项目已经得到了广州市的论证和认可，即将正式落地。项目的主要发起单位包括我们公司、广州海关电子口岸以及广州战略新兴产业投资引导基金。托管银行则包括微众银行和中国建设银行广州分行。同时，我们也非常希望加强与星展银行的合作，共同推动项目的进一步发展。
三、关于广州新型易货贸易跨境结算科技平台
我们公司发起的新型易货贸易平台，旨在解决外汇困难国家与中国的正常贸易问题。这一平台的核心创新点在于，它能够在不使用跨境资本流动的情况下，完成国内进出口企业的首付款结算。这一创新对于中俄贸易等特定场景尤为重要，因为这类贸易往往面临大量卢布等外汇汇回国内的问题，而传统的加密资产结算方式又存在较大的风险。我们的平台颠覆了传统的收付汇支付结算方式，为这些贸易提供了更为安全、高效的解决方案。
我们的平台结构是双向的，即两个国家的银行在不需要进行资金流的情况下，就能实现线下货物的交割和线下记账。具体来说，平台采用了特别提货权（SDRC）作为结算工具的方式，这是一种颠覆性的创新，它使得双方能够在不直接涉及资金流动的情况下，完成贸易的结算。这种方式不仅降低了交易成本，还提高了交易效率。
我们公司的创新解决方案已经获得了人民银行和海关的核准。
平台的实施逻辑核心在于“三流合一”，通过实体贸易流、数字人民币流、数据价值流三流合一，构建新型跨境价值交换网络。
?平台的创新运作机制：
（1）发掘并构建出三重价值锚定机制（产品架构）：创建SDRC特别提货权价值指数为信用锚，从而有效应用数字人民币计价与即时结算功能实现货币锚功能，从而将中国庞大的实体贸易变为基础资产真正达到商品锚的作用。（解决参与国家信任问题）
（2）风险隔离架构：通过境内主平台与境外子平台的“双账本系统”，实现资本项目管制下的资金闭环流动（解决不同货币之间的汇率波动问题）。运用零知识证明技术确保交易隐私与合规监管的平衡。加上具体有混合账本系统、智能合约3.0应用、量子安全加密颠覆性技术实现保障（解决数字人民币的跨境使用与各国的监管要求，解决防范金融风险如洗钱，法律合规问题）。
（3）原创首创复合对冲结算体系构建去中心化清算机制（业务流程），有效规避传统跨境资本流动限制。基于区块链的智能合约系统可实现实时净额结算，将结算周期从T+1压缩至T+0。
?平台具体架构路径解析：
我们公司的创新架构是首创且原创的，并已向央行备案。这一架构的核心在于实现易货贸易的2.0数字化升级，以及进一步向3.0版本的演进。我们的目标是通过技术创新，解决传统易货贸易中存在的各种问题，推动跨境贸易的数字化转型。
易货贸易2.0在2017年10月由国家商务部牵头，联合三个部委正式发布。在2019年商务部委托宁波保税区管委会，和我们公司共同研究易货贸易的数字化升级。经过深入研究和实践，我们在2022年7月发布了易货贸易2.0版本，但市场应用效果一般。因此，我们进一步推动了易货贸易的3.0升级，旨在解决2.0版本中存在的问题，提升数字化水平。
?3.0版本的核心创新
多层级流动性解决方案、监管协同框架、规避地缘政治风险。
与对标案例CIPs和SPFS系统的对比：与CIPs系统相比，我们的模式直接整合了数字人民币与FT账户，结算链路更短、更高效。与俄罗斯SPFS系统相比，我们的模式在汇率波动管理、外汇敞口管理等方面具有显著优势。
解决外汇短缺的问核心题，允许贸易伙伴以本币或资源（易货）参与结算，缓解美元储备不足；规避制裁风险，脱离SWIFT体系，通过自有系统完成清结算，保障中俄、中伊贸易连续性；汇率波动管理，人民币定价+实时对冲机制减少汇损，提供灵活的外汇敞口管理。
四、关于新型易货贸易
新型易货贸易是一种创新的贸易模式，其核心在于通过直接交换货物而非使用货币作为媒介，来实现进出口的平衡和资源的有效配置。这种贸易模式不仅有助于解决中国产能过剩的问题，还能促进境外资源（如矿产、粮食等）向中国的进口，同时以人民币定价结算，从而增强中国在全球贸易中的地位和影响力。
新型易货贸易的海关定位，它的解释是指不通过货币的媒介，而直接出口货物，交换进口货物的贸易，海关监管的方式为0130，体现了其在海关管理上的特殊性和规范性。
这一试点项目源于我们在华为一带一路项目中设备换易货方面的研究参与经验。随后，在2021年，青岛也加入了这一领域的工作。值得一提的是，商务部与中华商业联合会已正式成立易货贸易专项组织，并将其视为从现金经济向易货经济转型的重大战略。
五、推动数字人民币得天下
2024年，中国支付市场规模已达7.5万亿元人民币，当下数字人民币已在全球142至160多个央行间签署了双接口应用协议及数字货币应用备忘录。数字人民币之所以能在全球支付市场中崭露头角，关键在于其稳定性、高效性及点对点的交易特性，无汇率风险，成为与美元竞争的有力工具。
数字人民币的核心功能在于编程与智能合约，我们已研究至智能合约3.0应用阶段，结合双账本与混合账本系统的交叉运用。我们提交的结算方案已获央行数字货币研究所与海关总署备案通过。
该方案旨在实现人民币在不涉及跨境资本流动的情况下，完成进出口企业的货款支付结算，解决其支付结算痛点。数字人民币智能合约是结算与监管的关键。
此外，央行在广州南沙设立了示范区，我们公司参与了多个数字人民币应用案例的设计，包括国家案例及俄罗斯案例。我们还采取会员制管理，专注发展境内与境外会员。
作为综合贸易服务商，我们提供数字结算、商品进口、融资贸易等服务，并统一提供报关、验关、综合服务及结算金融等一体化服务，同时收费结构简洁明了。
我们公司应用的系统涵盖了贸易基础、数字结算、大宗商品交易、供应链金融、风险管理以及大数据中心等核心板块，所有设计均遵循合规原则。
针对此项目，我们的服务主要聚焦于广州港口，因为广州港拥有数万家潜在客户，无需额外拓展业务。同样，深圳港也是我们服务的重要区域。我们的核心目标是解决这些港口客户在贸易结算和风险管理等方面的实际需求。
我们公司不仅建立了金融生态系统，还设立了一项基金，以满足海关监管要求下的供应链企业、物流企业、贸易商及仓储企业的需求。这些企业在一定地理范围内（如一公里半径内）形成监管聚集，以便更高效地提供服务。这种聚集效应带来了庞大的后市场服务机会，我们称之为边际成本效应放大器，这也是政府高度重视的方面。目前，广州已有约500家企业报名参与，集中在港口区域，形成了临港经济再加工生产区。
春节前，央行牵头海关、商务部等多部委出台了支持高质量发展贸易项下应用的政策。在广州，我们也积极推动并出台了多项配套政策。
作为结算科技、风险管理和基础设施的运营服务商，我们宁波总公司主要聚焦于这些领域，并创建了结算科技行业，有效补充了央行结算通道在科技风险和贸易实体业务融合场景金融应用方面的不足。我们的成功案例包括解决了港口集卡e家项目的落地，为几万辆集装箱卡车提供服务，年开发票额不少于20亿元。此外，我们还创建了全国港口首个撬装加油站，采用量子加密技术实现自动服务和加油，该项目被商务部评为全国自贸区联盟的制度创新案例。
我们公司在新疆、中越边贸等地也成立了相应机构，旨在解决中小国家货币与数字人民币的直接结算问题，这是我们的重大创新成果。我们的发展规划自2018年向央行汇报以来，基本保持稳定。今年10月或明年年初，我们将在香港设立分支机构，配合央行多边货币桥开展业务。
值得一提的是，这是我们的原创我们的原创，我们在解决人民币国际化和数字人民币跨境结算的时候没有石头可以摸着过河，直接就是过河把它研究出来了。
我们的重要金融产品是“特别提货权SDRC”的应用，这体现了我们的原创价值。我们提出的“跨境四方新型跨境数字易货贸易结算模式”及相关产品，都是在当前数字人民币和数字金融发展背景下的创新体现。我们致力于解决传统贸易的三角债问题以及中小企业融资难、融资贵的问题，并已取得有效应用。
最后，再次总结一下，我们公司致力于打造一个人民币定价交易的离岸市场机构。我本人从传统金融行业出身，自1993年起在金融机构工作至今已逾三十年。欢迎各位与我交流，并寻求合作机会。
注*：以上内容根据万联网主办的“2025第十二届产业数字化与供应链金融创新论坛”嘉宾现场速记整理而来，未经嘉宾审阅，仅供行业人士参阅。
来源：万联网
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